兴业投资：油市多空拉锯 国际油价窄幅波动

兴业投资：油市多空拉锯 国际油价窄幅波动
2019year7month15day
国际油价上周五受多空因素交织影响，整体上维持窄幅波动。国际能源署(IEA)月报强调明年crude oil供应再度过剩的担忧，以及中东紧张局势略有缓和迹象，令油价承压。但热带风暴巴里(Barry)致美国原油产量下降、美国石油活跃钻井数减少以及中美贸易出现乐观迹象为油价提供强有力支持。截止收盘，美国WTIcrude oil8monthfuturesClosing down0.18USD, or0.30%Report60.41dollar/Bucket, highest reach60.72dollar/Bucket, lowest drop to59.91dollar/bucket;Brent crude oil9Monthly futures up0.01USD, or0.015%Report66.78dollar/Bucket, highest touch in tray67.26dollar/Bucket, lowest drop to66.51dollar/Bucket.
International Energy Agency(IEA)上周五发布了月度石油报告，强调了与OPEC月度石油报告相同的担忧，即非OPEC国家产量的上升抵消了OPEC平衡市场的努力。该机构认为，OPEC目前的减产速度不足以消除2020年的供应过剩，他们认为，供应过剩的市场背景可能在明年重现。投资者对于日益恶化的需求前景表达了更多担忧，这反映在他们的多头仓位上，多头合约下跌3863份，至244143份。
与此同时，围绕伊朗的地缘政治局势也继续影响市场。伊朗外交部网站上周六晚间发表声明称，伊朗外长穆罕默德?jawad ?扎里夫在电话中对英国外长杰里米?亨特表示，伊朗将在任何情况下继续出口石油。扎里夫敦促英国尽快释放格雷斯1号油轮，这艘油轮上周在英国地中海直布罗陀海域被英国皇家海军陆战队扣押。亨特在推特上回应扎里夫的要求：“如果德黑兰保证油轮不会前往叙利亚，英国将为油轮的释放提供便利。”这可能有助于缓解伊朗和西方国家之间不断加剧的紧张局势，使得看涨原油的市场参与者开始变得谨慎起来，并可能导致美油和布油回调。
中国商务部部长钟山本周也将加入中美贸易谈判。据《南华早报》报道，在北京和华盛顿就一系列棘手问题重启谈判之际，中国寻求加强其贸易谈判团队，包括让商务部部长钟山参与谈判，副部长余建华预计也将扮演更重要的角色。钟山上周二与美国贸易代表莱特希泽和财长史蒂文?努钦通了电话——这是他首次参与与华盛顿谈判代表的直接对话——观察人士表示，此举表明，随着谈判变得更加艰难，北京方面需要招募更多专家。
这是自中国国家主席习近平和美国总统特朗普6month29日在日本大阪举行的峰会上同意重启陷入僵局的长达一年的贸易战谈判以来，两国高层谈判代表之间的首次通话。甚至在谈判正式重启之前，中国对美国农产品的进口——双方尚未就这一问题达成一致——就已成为下一个有争议的问题。
另据路透社周末报导称，美国可能在短短两周内批准企业重新向华为销售产品的许可，这应有助于恢复市场对本周贸易谈判的信心。上个月底，特朗普宣布，美国公司将被允许向全球最大的电信设备制造商华为销售产品。据一名美国高级官员称，特朗普总统最近为放松对这家中国公司的限制所做的努力可能会很快取得进展。此前美国商务部长罗斯表示，许可证将发放在对国家安全没有威胁的地方。特朗普的逆转，以及美国商务部的迅速实施，意味着芯片行业的游说，加上中国的政治压力，很可能重新恢复美国对华为的技术销售。
美国安全和环境执法局(BSEE)周六公布报告显示，受热带风暴巴里的影响，美国墨西哥沿岸原油产量已经骤降近70%About130万桶的日产量。截止目前，墨西哥沿岸产油商已经关闭了283个采油平台，约占总数的42%，均位于墨西哥湾北部区域。
Baker Hughes, an American oil service company(Baker Hughes)The latest data shows that as of7month12During the current week, the number of active oil wells in the United States decreased4Seat to784座，连续两周下降且触及2018year2New low in the past month;Reduction in total number of active oil and gas drilling operations5Seat to958seat;Reduction in active drilling of natural gas2Seat to172Seat.
USD Index
美元指数上周五小幅高开于97.082水平后持续下滑，触及96.755多日低点，主要受到美国6monthPPI数据整体上疲软、美国财长努钦警告债务风险，以及芝加哥联储主席埃文斯鸽派言论的影响，最终大幅收低于96.78Horizontal.
美国劳工部统计局公布的数据显示，美国6Monthly Producer Price Index(PPI)Month on month increase0.1%，符合预期，同比上升1.7%, from2017year1月以来最小升幅。核心PPIMonth on month increase0.3%Expected to be0.2%，较此前涨幅略有收窄，同比上升2.3%Expected to be2.2%。疲软的PPI年率再度显示出美国通胀正在降温。
与此同时，美国财长努钦最新警告称，美国或于9月初触及债务上限。努钦呼吁国会在8月休会前提高债务上限。消息传来之后，美元指数加速跌势。
此外，芝加哥联储主席埃文斯在一项活动发表讲话称，目前认为美国经济有着“非常稳固的基本面”，消费者支出依旧强劲，商业投资比预期疲软，预计美国2019年经济增速在2%左右，接近可持续的趋势。不过就货币政策方面，埃文斯指出，目前的政策“大致中性”，如果目标是为了提升通胀，政策可能会更加宽松，部分政策的目标应当是将通胀控制在2%以上。几次降息能够在2021年前提高通胀水平。到今年年底，总共降息50个基点将是合适的。
technical analysis
American crude oil
日图：保利加通道扩散，油价自上轨回落;14and20Daily moving average bullish;随机指标自超买区下滑。
4小时图：保利加通道上扬，油价回落至中轨下方;14均线转向下滑，20均线上行斜率趋缓;Random indicators fluctuate lower.
1小时图：保利加通道略微扩散，油价靠近下轨发展;14and20Hourly moving average bearish;Random indicators have rebounded from oversold areas.
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days58.50-61.40Within the range of fluctuations, one can try to sell high and buy low. Attention to resistance above7month11Daily high point60.90After breaking through, we will explore further5month23Daily high point61.40And then62.00Psychological barriers, and5month24Daily high point62.80and5month20Daily high point63.80;And the following supports attention59.00Psychological barrier, falling below will lead to further exploration7month10Daily low point58.50And then7month9Daily low point57.30and7month3Daily low point56.00, and6month20Daily low point54.50and6month19Daily low point53.25。
Brent crude oil
日图：保利加通道收敛，油价自上轨回落;14and20日均线适度上扬;Random indicators withdraw from overbought areas.
4小时图：保利加通道收敛，油价下测中轨;14均线转向持平，20均线上行势头放缓;Random indicators fluctuate lower.
1小时图：保利加通道扩散，油价靠近下轨发展;14and20小时均线小幅走低;随机指标下滑。
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days65.50-68.00Within the range of fluctuations, one can try to sell high and buy low. Attention to resistance above7month11Daily low point67.60Breakthrough will be explored68.00Psychological barriers, followed by5month28Daily low point69.50and5month28Daily high point70.55, and5month23Daily high point70.95and5month22Daily high point72.00;And the following supports attention7month2Daily high point65.50Falling below will lead to exploration7month10Daily low point64.60And then7month9Daily low point63.70and7month5Daily low point62.90, and7month3Daily low point62.05and6month19Daily low point61.35。
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