兴业投资：原油库存和产量双升，油价创近5Month low

Industrial Investment:crude oil库存和产量双升，油价创近5Month low
2019year6month6day
在全球贸易局势紧张和全球经济前景暗淡令原油需求预期下降之际，美国原油产品库存意外出现近四十年来最大规模增量和产量再创记录新高，导致国际油价周三出现新一轮暴跌，美油一度跌破51美元，跌幅超4%，布油跌破60.00美元。不过，OPEC+延长减产意愿随着油价暴跌而增强，以及美联储可能降息改善市场情绪，令油价跌势获得一些喘息。截止收盘，美国WTIcrude oil7monthfuturesClosing down1.45USD, or2.73%Report51.59dollar/Bucket, highest reach53.39dollar/Bucket, lowest drop to50.59dollar/bucket;Brent crude oil8Monthly futures closed lower0.86USD, or1.40%Report60.51dollar/Bucket, highest touch in tray62.23dollar/Bucket, lowest drop to59.41dollar/Bucket.
据路透社报道，中国市场监管机构以违反反垄断法为由，对福特与长安汽车的合资企业处以1.628亿元的罚款。市场可能将这一消息与美国和中国之间正在进行的针锋相对的贸易争端联系在一起，导致原油等风险资产承压。
International Monetary Fund(IMF)总裁拉加德在向20国集团财长和央行行长发布的简报中称，美国和中国之间“目前和预期”的关税可能会导致2020年全球经济增长降低0.5%。
US Energy Information Administration(EIA)The latest data shows that as of5month31日当周，美国原油库存大增677.110000 barrels to4.833亿桶，升至2017year8月以来新高，市场预期减少84.910000 barrels;Cushing crude oil inventory increases179.110000 barrels;Refined oil inventory increase457.2Ten thousand barrels, creating1month11Day and Week(21week)以来最大增幅，市场预期增加49.910000 barrels;Increase in gasoline inventory320.5Ten thousand barrels, continuous3周录得增长，市场预期增加63万桶。此外，上周美国国内原油产量增增加1010000 barrels to124010000 barrels/日，再创纪录新高。EIA报告公布后，美油和布油急剧下挫。
近期油价的急速暴跌也引发了一些有关生产国的猜测。部分投资者认为，OPEC+的减产协议有望在6月到期后延长。OPEC秘书长默罕默德?巴金多(Mohammad Barkindo)周三在纽约出席会议时表示，OPEC及其盟友将在未来几周后即将召开的会议上把当前的经济利空因素考虑在内，并致力于在今年及以后保持石油市场的平衡。
不过，俄罗斯石油企业表达了增产愿望。俄罗斯天然气工业石油公司(Gazprom Neft)副执行长瓦迪姆?雅科夫列夫周三在接受俄新社(RIA Novosti)采访时表示，如果石油输出国组织(OPEC)及其盟友决定增产，公司准备迅速做出回应，提高石油产出。此前，俄罗斯石油公司(Rosneft)负责人谢钦表示，俄罗斯应该按照自己的意愿决定生产规模。如果减产协议得到延续，他将向政府寻求补偿。
美国政府一位高级官员向美国全国广播公司(NBC News)表示，美国和墨西哥的贸易谈判代表在周三的会谈中未能达成协议。特朗普最新表示，与墨西哥代表就移民的谈判已经结束，取得了一些进展但还远远不够。与墨西哥方面的谈判将在周四重启。如果不能达成协议，将在下周一开始加征5%The tariffs.
USD Index
美元指数周三欧洲时段受到疲软的ADP就业报告及又有一位美联储官员支持降息的打压，自97.109水平大幅下挫，触及96.711的近两个月低点，随后公布的ISM服务业指数强劲，推动美元指数V型反转，上涨逾60Point, to97.332高位，最终收于97.307Horizontal.
U.S.AADP就业最新数据显示，美国5monthADPIncrease in employment2.7Ten thousand people, creating2010year3月以来最低，远低于预期的18.5Ten thousand people, previously valued by27.5Ten thousand people down to the next level27.1万人。经历了4月的强势反弹之后，5monthADP 数据远低于市场预期，成为美国经济疲软的又一信号。
服务业先行指标意外止住了连月创新低势头，带来了近期难得的好数据。美国供应商管理协会(ISM)According to the published data,5monthISMThe service industry index is56.9Create this year2月以来新高。这意味着贡献美国经济七成的服务业持续扩张，且扩张势头超乎市场预期。4月该指数为55.5, creating2017year8月以来新低，市场预期5月会降至55.4。
美联储理事布雷纳德在接受雅虎财经采访时表示，经济正处于一个非常漫长的扩张过程中，消费者信心十足，但贸易冲突是一个下行风险;如果经济形势恶化，他们将准备调整货币政策。其言论呼应了此前美联储主席鲍威尔和其他美联储官员论调。美联储主席鲍威尔称，美联储将采取恰当措施维持经济持续扩张。2019yearFOMC票委，芝加哥联储主席埃文斯表示，尽管美国经济基本面稳固，但是鉴于通胀过低，以及贸易紧张局势导致商业不确定性，愿意考虑降息!达拉斯联储主席罗伯特?卡普兰在接受彭博采访时表示，现在就降息做出“判断”还为时过早，在做出决定之前，需要看到经济进一步减速;美联储目前处于中性利率附近;由于贸易紧张，我们处于高度戒备状态。
美联储发布的褐皮书显示，近几周美国经济整体扩张，商业前景依然“稳健”，但也显示出一些阴霾。部分辖区的农业和制造业有所放缓。此外，一些辖区出现用工紧张的情况。而在美国各地，农业都表现不佳，恶劣的天气以及低迷的农产品价格对农民构成挑战。
technical analysis
American crude oil
Daily chart: Poly+channel spreads, oil prices are developing towards the lower track;14Daily moving average and20日均线加速下滑;随机指标试图自超卖水平回升。
4小时图：保利加通道似有扩散迹象，油价试图站上下轨;14Mean Square and20Bearish moving average;随机指标走高，预示油价可能调整。
1小时图：保利加通道下滑，油价回升逼近中轨;14Hourly moving average and20Hourly moving average bearish;Random indicators are rising.
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days50.60-53.40Within the range of fluctuations, one can try to sell high and buy low. Attention to resistance above6month4Daily low point52.40Breakthrough will be explored6month5Daily high point53.40Pass, then6month4Daily high point53.75关口，以及6month3Daily high point54.60and5month31Daily high point56.20;And the following supports attention51.00Pass, if it falls below, it will explore downwards6month5Daily low point50.60And then1month9Daily low point49.90, and1month4Daily high point49.20and1month8Daily low point48.30。
Brent crude oil
Daily chart: Poly+channel spreads, oil prices are developing towards the lower track;14Daily moving average and20日均线下行斜率趋陡;Random indicators have rebounded from oversold areas.
4小时图：保利加通道收敛，油价回升至接近中轨;14均线转向持平，20均线下行斜率趋缓;Random indicators rise;Indicating a possible adjustment in oil prices.
1小时图：保利加通道下滑，油价回升暂受制于中轨;14Hourly moving average and20Hourly moving average bearish;Random indicators fluctuate higher.
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days59.40-62.20Within the range of fluctuations, one can try to sell high and buy low. Attention to resistance above1month17Daily high point61.50Breakthrough will be explored6month5Daily high point62.20And then6month3Daily high point62.80and2month4Daily high point63.60, and5month31Daily high point64.85and5month30Daily low point66.30;And the following supports attention60.00Psychological barrier, falling below will lead to further exploration6month5Daily low point59.40Pass, then1month14Daily low point58.85, and1month4Daily high point58.25and1month7Daily low point57.25。
Follow on Thursday:
U.S.A4Monthly trade account
Number of weekly unemployment benefit applicants in the United States
美国一季度非农生产力
Dallas Fed Chairman Kaplan delivers a speech
New York Fed Chairman Williams delivers a speech