兴业投资：美国原油库存和产量双升 油价连续三日收低

Industrial Investment: United Statescrude oil库存和产量双升 油价连续三日收低
2019year5month23day
国际油价周三继续下滑，日图录得三连阴，因美国EIA原油库存意外大增和产量回归记录高位。此外，中美贸易争端担忧持续升温以及全球经济增长阴云笼罩，也提升了市场对原油需求的忧虑。不过，原油价格进一步回落似乎至少在短期内是不可持续的，地缘政治风险和OPEC+减产协议仍将提供有力支持。截止收盘，美国WTIcrude oil7monthfuturesClosing down1.44USD, or2.29%Report61.33dollar/Bucket, highest reach62.80dollar/Bucket, lowest drop to61.01dollar/bucket;Brent crude oil7Monthly futures closed lower1.13USD, or1.57%Report70.84dollar/Bucket, highest touch in tray72.00dollar/Bucket, lowest drop to70.39dollar/Bucket.
US Energy Information Administration(EIA)The latest data shows that as of5month17During the current week, US crude oil inventories increased47410000 barrels to4.768亿桶，升至2017year8月以来最高，市场预期减少59.910000 barrels;Increased inventory of crude oil in Cushing, Oklahoma126.6Ten thousand barrels, continuous5周增长，且升至2017year12The highest level since the beginning of the month;Refined oil inventory increase76.8Ten thousand barrels, creating14The largest increase since the beginning of the week, with a decrease in market expectations4.810000 barrels;Increase in gasoline inventory371.6Ten thousand barrels, creating17The largest increase since the beginning of the week, with a decrease in market expectations29.910000 barrels;此外，上周美国国内原油产量增加1010000 barrels to122010000 barrels/Day.EIA报告公布后，美油和布油扩大跌幅。
中美贸易摩擦愈演愈烈，美国继续对中国科技企业围追堵截。继美国限制美国公司对华为供应零部件后，又考虑将海康威视、浙江大华科技和其他几家公司列入禁止它们进入美国零部件或软件的黑名单。另据韩国《朝鲜日报》周四报道，美国敦促韩国以安全风险为由拒绝华为产品。
美国财长史蒂文?努钦周三对媒体表示，他目前还没有前往中国参加下一轮贸易谈判的任何计划。同时，中国外长王毅称如果美国在贸易战中采取极端措施，中国将“对抗到底”。暗示贸易争端不太可能很快得到解决，并提醒投资者这一争端可能对石油需求前景产生负面影响。
继经合组织周二下调全球经济增长预测后，联合国昨日发布的最新报告也下调了2019年全球经济增长。根据联合国《世界经济形势和展望》2019年中期报告，继2018Annual global economic growth3%Afterwards,2019Year and2020GlobalGDP增速目前预计料将放缓至2.7%and2.9%。
在美国总统唐纳德?特朗普表示准备好与伊朗对话后，有关美国和伊朗之间地缘政治紧张局势的头条新闻有所减少。然而，据路透社报道，伊朗最高领袖阿亚图拉?Alibaba?哈梅内伊表示，伊朗的年轻人将见证以色列和美国文明的灭亡，这反过来预示着黑暗的日子即将来临。
在美国和伊朗之间关系日益紧张之际，OPEC的实际领导者沙特阿拉伯表示，致力于在可持续的基础上平衡石油市场。但沙特不急于增加石油产量和出口，担心供应增加可能导致库存再度升高，进而压低油价。一位熟悉沙特计划的海湾消息人士本月稍早表示，预计沙特6月原油出口量将保持在70010000 barrels/日以下。
USD Index
美元指数周三早盘触及98.083高点后回撤，一度跌至97.854水平，受到美联储官员布拉德发表鸽派言论及美债收益率转跌的拖累，但随后美联储公布的5月货币政策会议纪要基调不如市场预期鸽派，支持美元指数企稳回升，最终收于98.051Horizontal.
纽约市场开盘前，圣路易斯联储主席詹姆斯?布拉德在一项活动中讲话称，不排除今年晚些时候降息的可能性。布拉德表示，如果通胀继续令人失望，降息可能成为一个更具吸引力的选择。上周，布拉德对德国《商报》(Handelsblatt)表示，他将更加积极地推动FOMCReduce interest rates.
与此同时，纽约联储主席威廉姆斯在纽约举行的新闻发布会对记者称，“根据我们在数据或其他信息中看到的情况，我没有看到强有力的证据支持加息或减息，我将关注未来几个月和几个季度的发展，看看经济如何表现，以及前景所面临的风险，重要的是通胀趋势如何发展。”
达拉斯联储主席卡普兰发表讲话称，美债收益率曲线出现倒挂，或表明市场预期未来经济增长乏力;预计今年美国经济增速为2.25%-2.5%;预计通胀将向美联储2%的目标靠拢;希望对利率保持耐心，避免造成美国经济发展过度和失衡。
美联储公布的5月政策会议纪要基调略显鹰派。委员们上调了对全年经济增长的预期，并表示他们此前对经济放缓的担忧有所缓解。尽管委员们普遍持乐观态度，但在利率问题上保持了耐心立场，主要理由是通胀压力的缺乏，使得央行在采取任何进一步举措之前能够观察事态的发展。
technical analysis
American crude oil
日图：保利加通道下滑，油价向下轨靠近;14Daily moving average and20日均线略微下行;随机指标急剧下滑。
4Hour chart: Poly plus channel diffusion, oil prices closely following the downward trend development;14Mean Square and20Bearish moving average;随机指标在超卖区继续承压，预示油价可能继续调整。
1Hour chart: Poly Plus channel is declining, and oil prices are approaching a downward trend;14Hourly moving average and20Hourly moving average bearish;Random indicators have declined.
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days60.00-62.80区间内震荡，可尝试逢高卖出。上方阻力关注62.00心理关口，突破将上探5month22Daily high point62.80And then5month20Daily high point63.80, and4month30Daily high point64.75and4month26Near the daily high point65.00Gateway;And the following supports attention5month13Daily low point60.60Falling below will lead to exploration5month6Daily low point60.00And then3month29Daily low point59.40and3month27Daily low point58.80。
Brent crude oil
日图：保利加通道收敛，油价跌穿中轨;14Daily moving average and20日均线转向下行;Random indicators decline.
4小时图：保利加通道扩散，油价测试下轨;14Mean Square and20Bearish moving average;随机指标进入超卖区;预示油价可能继续调整。
1Hour chart: Poly Plus channel is declining, and oil prices are approaching a downward trend;14Hourly moving average and20Hourly moving average bearish;随机指标接近超卖区。
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days69.30-72.00区间内震荡，可尝试逢高卖出。上方阻力关注5month22Daily high point72.00Breakthrough will be explored5month21Daily high point72.50And then5month20Daily high point73.35and4month26Daily high point74.40, and75.00Gateway and4month25Daily high point75.55;And the following supports attention70.00Psychological barrier, falling below will lead to further exploration5month14Daily low point69.90And then5month13Daily low point69.70, and5month8Daily low point69.30and5month6Daily low point68.80。
Follow on Thursday:
Number of weekly unemployment benefit applicants in the United States
U.S.A5monthMarkitPurchasing Manager Index
U.S.A4Monthly sales of new houses
Dallas Fed Chairman Kaplan delivers a speech
San Francisco Fed Chairman Daley delivers a speech
Atlanta Fed President Bostic delivers speech
里奇蒙德联储主席巴尔金发表讲话