什么是量化投资？为什么选择量化投资？

Recently,A股市场处于震荡行情中，有业内人士表示此时可以通过量化投资策略进行投资，由于目前国内量化投资的市场规模还很小，很多投资者对它还很不熟悉，下面就来和大家聊聊什么是量化投资。

量化投资，是由数学家、金融大鳄詹姆斯·西蒙斯与上世纪提出的，先借助数学、物理、几何学等几个学科的知识建立起一个模型，将这个模型和计算机编程结合起来分析股票等金融产品价格，依靠计算机自动发出买卖指令完成交易，最终获得稳定收益的投资方法。

量化投资需要建立在海量数据的基础上进行，其凭借可靠性和预测使得股票价格的变化趋势与实际相一致，一般有公司估值法、趋势法和资金法三种方法。量化投资是定量投资的一种，假设以股票为投资目标，与传统的定性投资相比，量化投资具有以下优点：

1、纪律性：与定性投资不同，量化投资通过数学模型和计算机编程实现估值、择时、选股等一系列投资操作，在这过程中严格遵守、执行模型和计算机的结果，这就使得通过量化投资股票时克服了人性的贪婪、恐惧以及择时时的优柔寡断，避免投资者被套牢、错过最好的入场时机等影响。

2、系统性：量化投资不仅可以从多层次，还可以通过多角度、多数据实现全方位系统性的股票分析。例如大类资产配置、行业选择、精选个股三个层次，宏观周期、市场结构、估值、成长、市场情绪等角度。传统的定性投资只适用于小范围内的股票分析，定量分析则可以对海量的股票进行分析。

3、套利：量化投资的本质是寻找那些被低估的股票，全面、系统地捕捉错误定价、错误估值的股票，等到股价上涨通过差价获利。传统的定性分析更偏向于价值投资，寻找那些未来有广阔的成长空间的上市公司股票，以求未来获得成长利益。

4、可预测、复制：定量投资有自己的运作方式，它不断地从历史中挖掘出有望在未来重复的历史规律并加以利用。

尽管量化投资运用范围广泛，但它也具有一定的局限性。麟龙指出，面对大量股票时量化投资胜过主动投资，但是面对单一股票时，主动投资胜于量化投资;除此之外，在极端分化行情中量化投资也无法展现出自身优势。

量化投资时未来投资的发展趋势，与国外量化投资的现状相比，我国量化投资有诸多不足，但是发展前景更加广阔。