量化对冲基金是什么？怎么样？该如何投？

近日，在美国举行的米尔肯研究所大会上，李开复和全球量化对冲基金巨头 Two Sigma 联合创始人 DavidSiegel就人工智能展开对话讨论。根据金基窝了解到的信息显示，在2018年，全球对冲基金中有三分之二都在亏钱，而在最赚钱的十只对冲基金中多是量化对冲基金。各位投资者应该或多或少都听说过量化对冲基金，它是什么意思?下面金基窝就将相关知识分享给各位投资者。

金基窝指出，量化对冲基金，是将量化和对冲相结合的基金。量化是指通过数学模型以及计算机编程来分析股票价格，依靠计算机自动发出买卖指令完成交易，最终获得稳定收益的投资方法。量化的量指这种投资方式是建立在海量的数据基础上，凭借可靠性和实际预测使得股价变化趋势与实际相一致。


根据量化的定义我们可以知道量化对冲基金是利用数学模型和计算机来研究未来证券、optionfutures等金融产品的价格趋势，再根据结果找出投资产品长期平均价格，当这些金融产品的价格偏离到一定程度时，就买入相对被低估的产品、卖出相对被高估的产品，等到价格回归正常时再卖出之前被低估的产品，买进之前被相对高估的产品，控制风险，从而获取超额收益。


金基窝指出，量化对冲基金不仅能够有效降低投资组合风险，使其与市场的相关度降低，在震荡市即低利率、高波动性、低证券收益的情况下，仍然能够获得收益，展现出独特优势。以去年上半年为例，在整体市场都处于下跌趋势中时，量化对冲基金仍然获得了正收益。


除此之外，与宏观、多策略的投资方式一样，量化对冲基金能够进行大规模资金运作，最终获得超额收益。


那么如此优秀的基金产品投资者怎么投?对此，金基窝表示，与对冲基金相比，由于量化对冲基金采用了量化投资策略，市场收益被最大限度分离，因此在投资时要着重关注该基金的量化模型和基金管理人的投资水平。量化投资创始人、著名的数学家詹姆斯·西蒙斯创建的文艺复兴公司中，就有一只名为Medallion的量化对冲基金凭借优秀的量化模型从其成立21年以来获得高达40.2%的年化净收益，一度超过了巴菲特35%的年化净收益。


目前，与海外已经有30多年发展历史、投资业绩稳定、市场规模和份额不断扩大的情况相比，我国量化对冲基金还有很长的发展道路要走。