兴业投资：供应收紧缓解需求担忧，油价触底大幅反弹

兴业投资：供应收紧缓解需求担忧，油价触底大幅反弹
2019year3month11day
internationalcrude oil上周五开盘后持续下滑，至纽约午盘跌幅一度扩大至3%，美油跌破55美元关口，布油跌破64美元，因中国2月贸易帐数据悲观，再加之美国2月非农就业数据令人失望，加剧了加剧了投资者对全球经济增长放缓的担忧，进而打压了原油需求前景，不过OPEC+或将延长减产计划预期和美国石油活跃钻井数减少令油市供应趋紧，推动油价V型反弹。截止收盘，美国WTIcrude oil4monthfuturesClosing down0.32USD, or0.57%Report56.11dollar/Bucket, highest reach56.45dollar/Bucket, lowest drop to54.51dollar/bucket;Brent crude oil5Monthly futures closed lower0.24USD, or0.36%Report65.79dollar/Bucket, highest touch in tray66.05dollar/Bucket, lowest drop to63.99dollar/Bucket.
中国海关总署周五公布，以美元计价2月出口同比下降20.7%, creating2016year2月以来最大降幅，进口同比下降5.2%。由此导致2月贸易顺差也出现疲软，从1Of the month391.6Billion US dollars narrowed to41.2亿美元。这些结果再次引发了人们对中国经济可能放缓的担忧。中国是全球最大的原油进口国。今天公布的数据，进一步印证了近期对中国未来一段时期GDP数据的向下修正。
尽管到目前为止，石油需求保持着不错的势头，尤其是中国，石油进口保持在100010000 barrels/日以上，然而经济增长放缓最终会打击能源需求。
另有消息称，挪威计划出售其主权财富基金(政府养老基金)中炼油商和生产商的股份，该基金规模约为1万亿美元。这些公司包括英国石油(BP)、道达尔(Total)和壳牌(Shell)。该消息也加剧了油价跌势。
此外，联合石油数据库JODI的最新数据显示，俄罗斯石油产量增至历史新高，为107010000 barrels/日，削弱了市场对于6月会议上OPEC+延长减产协议至年底的预期，也令油价承压。
According to the latest data from American oil service company Baker Hughes, as of3month8During the current week, the number of active oil wells in the United States decreased9Seat to834座，连续第三周下降且创近10个月最低;The total number of active oil and gas drilling in the United States has decreased11Seat to1027seat;Reduction in active drilling of natural gas2Seat to193座。一家主要的石油服务公司警告称，在许多石油生产商下调2019年的支出预期后，他们预计钻探活动将会减少。数据公布后，美油和布油进一步缩减跌幅。
USD Index
美元指数上周五低开后小幅反弹，但触及97.601日内高点后再度走低，纽约开盘前公布的美国非农新增就业人数意外爆冷，进一步拖累美元指数跌至97.207日内低点，不过薪资增幅好于预期，这限制了美元指数的下行空间，最终收于97.332Horizontal.
According to data released by the US Department of Labor, the United States2月季调后非农就业人口增幅骤降至2Ten thousand, for2017year9月以来最差，预期18.1Ten thousand, previous value30.4万，不过平均每小时工资年率涨幅由3.2%Ascend to3.4%, creating2009year4月以来最大增幅，料部分缓解美联储对通胀降温的忧虑，失业率下降0.2%to3.8%。报告显示美国经济增长已经减速，就业增长随之减速，数据支持美联储对今年进一步加息的耐心态度。
美联储主席鲍威尔周六出席加利福尼亚州一项会议时发表演讲称，以当前经济前景来看，美联储无需立即予以政策回应，特别是通胀压力不存在，美联储就此采取了“耐心”和“等等看”的方式来考量政策立场调整。美联储未来的政策调整，将取决于经济数据所揭示的前景和风险。美联储将于近期公布结束缩减资产负债表计划细节。
通常对市场产生显著影响的美国重要数据——1月零售销售将于今晚北京时间20:30公布。政府部分停摆几乎贯穿整个1月份，且美国12月零售销售降幅为逾九年最大，表明去年年末经济大幅放缓，因此1月份的数据将更受到市场关注。若零售数据再次表现疲软，美元将会受到打压。
technical analysis
American crude oil
日图：保利加通道收敛，油价继续徘徊于中轨附近;14Daily moving average and20日均线相互交织并持平;Random indicators are rising.
4小时图：保利加通道走势平稳，油价上穿中轨;14Mean Square and20均线相互交织并持平;随机指标进入超买区;Indicating a possible adjustment in oil prices.
1小时图：保利加通道扩散，油价强势上扬并逼近上轨;14Hourly moving average and20小时均线转向上扬;随机指标在超买区企稳。
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days55.00-57.40Within the range of fluctuations, one can try to sell high and buy low. Attention to resistance above3month7日高点附近的57.00关口，突破将上探2month28Daily high point57.40And then3month1Daily high point57.85和去年11month12Daily low point58.65;And the following supports attention3month4Daily low point55.80Falling below will lead to exploration3month6Daily low point55.40And then2month26Daily low point55.00and3month8Daily low point54.50。
Brent crude oil
日图：保利加通道收敛，油价徘徊于中轨上方;14The daily moving average has turned flat,20日均线上行斜率趋缓;Random indicators fluctuate higher.
4小时图：保利加通道走势平稳，油价强势上穿中轨;14Mean Square and20Flat moving average;随机指标加速上扬;预示油价可能继续调整。
1小时图：保利加通道扩散，油价强势上扬并逼近上轨;14小时均线加速上扬，试图上穿20Hourly moving average;The random indicator continues to rise in the overbought area.
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days65.00-67.45间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注3month7日高点附近的67.00关口，突破将上探2month25Daily high point67.45And then2month22Daily high point67.70;And the following supports attention3month6Daily low point65.20, falling below3month5Daily low point65.00将下探3month1Daily low point64.55And then3month8日低点附近的64.00。
Follow on Monday:
U.S.A1Monthly retail sales
美国去年12Monthly commercial inventory
特朗普的2020年预算提案