孙天琦：金融科技会助长跨境金融违法违规金融服务

countryforeign exchange管理局总会计师孙天琦在第三届全球金融科技（北京）峰会上表示，FinTech能够助推跨境金融服务发展，促进金融市场开放，但同时也会助长跨境金融违法违规的金融服务，导致风险跨境传染。

　　孙天琦介绍以国家外汇管理局实际经验看，跨境非法金融活动涉及到两个方向：一个从境外到境内。第一，境外公司通过互联网平台跨境在我国提供外汇保证金交易，保证金交易在我们国家目前是禁止。第二，通过互联网平台在我国进行的ICO的交易。第三，境内公司在境外设立一个公司，披着“洋皮”然后返程通过互联网向国内提供金融服务。另一个是境内到境外。一些境内机构通过互联网在境外开展现金贷交易。
　　孙天琦还表示，从违法违规角度看可以分为两类，第一类，这些机构获得母国金融牌照但是没有获得服务接受国的相关牌照；违法违规另一大类是，非法交易平台通过互联网提供跨境金融服务的名义集资诈骗。
　　他还谈到，互联网违法违规跨境金融活动原因有几个方面：一个是市场巨大利益诱惑；二是，从监管者角度来说，监管能力不足；三是，各国尺度不一，存在监管套利；四是，一些国家，牌照非常宽松，监管也非常宽松。
　　以下是演讲全文实录：
　　孙天琦：我交流的题目是FinTech跨境金融服务全球治理——开放市场、协同监管和风险防范。
　　刚才颁奖的时候，黄老师说涉及到跨境理财和跨境管理，我的题目和刚才的疑问相关。
　　我讲四个方面的内容。第一，跨境金融服务。第二块，FinTech促进金融服务发展和市场开放。第三块，FinTech金融科技助长跨境违法违规金融服务和风险传染。第四块，风险防范。
　　第一块，跨境金融服务。《服务贸易总协定》中，金融服务是属于服务贸易，服务贸易有四种形式，金融服务也适用。第一是商业存贷，你是国外银行在中国开了一个分行和子行提供服务。第二种，跨境交付。比如说A国的银行在A国向B国的国内消费者提供金融服务。今天我讲的主要是跨境交付这种模式。第三个，境外消费。第四个，自然流动。
　　随着金融科技发展，通过互联网等向消费者提供跨境金融服务应该是较为典型的跨境金融服务，主要通过跨境交付方式实现，服务提供商在一个国家，消费服务在另外一个国家，大家感觉到跨境交付模式下对监管提出的挑战会更大。还有挑战更大的，在WTO部分成员国在乌拉圭回合形成了一个关于对新金融服务的更加开放的一个态度。什么概念？比方八个国家签订了这么一个协约，在A国这个产品还不存在，但是在B国已经存在，A国就应该允许设在其领土内的任何其它成员国的金融服务者在其领土内提供该服务。开放层次会更高。TPP也是朝这个方向在走，这种情况下对监管的挑战会更大。
　　我国是除特定金融服务外没有承诺其它金融服务可通过跨境交付方式提供。下边几种，时间关系就不跟大家说了。
　　跨境金融服务，从国际最新实践看，在服务贸易开放水平非常高的TPP这个框架内，虽然允许服务提供者在他国没有商业存在的情况下提供金融服务，但是仍然要求要满足当地的市场准入要求。这是给大家汇报第一点。
　　第二点，FinTech能够助推跨境金融服务发展，促进金融市场开放。这个就不说了。
　　第三点，FinTech也会助长跨境金融违法违规的金融服务，导致风险跨境传染。一个是俄罗斯央行关闭400家网站，为什么关闭？这些网站向俄罗斯客户提供金融服务，网上披露是诈骗公司，并没有获得俄罗斯央行牌照。澳大利亚我们跟他们监管部门进行访问和交流，澳大利亚也让两大互联网巨头公司下架了300多个应用程序，没有市场准入，通过APP跨境提供金融服务。咱们国家31号晚上，互联网金融协会发了风险提示，关于外汇保证金交易的。
　　从咱们国家的时间看，也是我所在部门，国家外汇管理局实际经验看，跨境非法金融活动涉及到两个方向。
　　一个从境外到境内。比方境外公司通过互联网平台跨境在我国提供外汇保证金交易，保证金交易在我们国家目前是禁止。第二，通过互联网平台在我国进行的ICO的交易。第三，境内公司在境外设立一个公司，披着“洋皮”然后返程通过互联网向国内提供金融服务。比如说赌博，苹果公司商店的APP，有些公司通过APP提供跨境赌博服务，赌博在我国的法律地位也是非常清楚。
　　另一个是境内到境外。一些境内机构通过互联网在境外开展现金贷交易。
　　从违法违规角度看可以分为两类，第一类，这些机构获得母国金融牌照但是没有获得服务接受国的相关牌照。没有获得牌照也有两种情况，可能服务接受国没有开放此类产品。另外服务接受国对此类业务没研究清楚，目前态度不清晰。
　　违法违规另一大类是，非法交易平台通过互联网提供跨境金融服务的名义集资诈骗。这个非法，一个是资金来源非法，比方说有的在东南亚开展业务的现金贷资金来源于国内非法集资平台，通过非法集资，非法债务品种，比特币、变相彩票、电子gold等虚拟产品在我国非法集资。有的资金跨境非法集资，虚拟货币转移，利用离岸中心等方式转移到境外。第三，以交易之名，掩盖违法犯罪之实，在我国境内提供外汇保证金交易平台实际上是非法集资诈骗。
　　互联网违法违规跨境金融活动原因有几个方面，一个是市场巨大利益诱惑。从消费者和投资者角度来看，金融服务的易获得性，通过互联网这个方式，易获得性以及高收益高回报具有极大的诱惑。在行为经济学好多研究结果也非常明晰。对个人投资者而言，往往都有过度自信。以为自己投资水平要高于80%的普通人的水平。从技术的角度来看，也有很多优势。
　　从监管者角度来说，监管能力不足。境外机构跨境开展的一些国内未开放的业务，由谁监管尚无定论，互相推托。刚才讲一些新业务开展，国内是这样的态度，跨境活动就会更甚一些。
　　各国尺度不一，存在监管套利。美国监管最为严格，而且长臂管辖在国际上的威慑也非常大。所以以外汇保证金为例，这些平台给其它国家的投资者提供服务，但是就是不敢给美国和美国人提供服务。
　　一些国家，牌照非常宽松，监管也非常宽松，不管是咱们国家还是澳大利亚，拿了尺度不一的各种牌照。
　　根据咱们国家互联网金融安全委员会发布的风险案例以及我们和国外的监管部门的交流看，通过网络平台违规提供宽松金融服务主要存在以下几个问题。
　　第一个问题，牌照涉嫌造假。最近新西兰监管部门刚刚发布风险提示。澳大利亚监管相对比较严一些，有一些违规提供跨境金融服务的机构在线下租一个所谓的办公场所，用于牌照，放到网上，也邀请一些大的投资者到澳大利亚看，租这个房子租两周，交易完成以后就继续在线上经营。
　　第二，混用业务牌照，部分机构在集团内安排多层次复杂的组织架构，各关联公司部分具有牌照，部分不具有牌照，但名称类似。
　　第三，获得本国业务牌照但被外国公司实际控制，澳大利亚发现部分机构持有牌照，在澳大利亚既无资产也无交易，实际由维京群岛等离岸公司控制，消费者投诉时，监管部门难以追溯公司股东信息和资金链信息，交易过程不透明，利用传销模式发展客户，打着交易旗号，持续高额分红。通过变相的线下商业存在，如培训中心、教育公司，突破服务接受国的禁止性规定。
　　投资者风险主要是消费者损失，对接受国扰乱当地金融秩序。对提供国的风险，难以监管，损失出资人利益损害国家形象。
　　第四块，FinTech跨境金融服务的全球治理，促进各国市场开放，防范风险跨境传染。
　　促进市场开放之金融创新、普惠金融、处理好金融创新与风险控制的关系，TPP框架下更高水平的金融服务自由化一定程度上代表了未来跨境金融服务的高水平开放标准。封闭市场就会失去竞争力，失去全球机会，有一些出现违法违规，由于咱们封闭市场，开放以后这些违法违规可能变成合法。结合本国实际逐步放开本国金融服务市场，主动融入全球市场。FinTech促进跨境金融服务，促进市场开放，给给金融科技带来机会。
　　匹配监管能力。形成数字环境下全球监管标准，像IMF、BIS等国际组织有必要主导推动形成全球最佳监管标准，强调交易留痕。境内境外穿透监管，加强对跨境资金流动的监测，推动监管信息共享、数据共享，推出数据跨境流动规则。强化信息披露，加强金融基础设施建设。完善跨境金融服务的金融消费者、投资者保护体系。开展同行评估，防范国家发展竞赛带来过度创新和监管竞次。在本国注册，但只在境外提供服务，不可给本国提供服务。多边、双边合作备忘录推动监管。
　　打击非法，联手出击使非法金融服务境内、境外、线上线下无处遁形。服务接受国初期可以要求外资向本国提供金融服务必须设立事业部存在。长期中间还是需要提高跨境交付模式下，非商业存在模式下的监管体系和监管能力。
　　服务提供国应该强调本国出海的企业遵守服务接受国的监管和法律。 私人部门要有底线意识。对这些大公司更要有社会责任意识和维护行业秩序的意识。最近外媒报道，苹果公司应用中间删除了2.5万个赌博应用程序，对应多少公司。大公司社会责任涉及到具体非法外汇保证金交易，在国外非常明确是禁止是非法的，我们最近也跟大的互联网公司也在对接。
　　最后联合监管打击违法金融机构。你拿上我的牌照不能在中国开展外汇保证金交易。下一步怎么联合检查、联合处罚是我们正在讨论的具体的事项。第二，移交警方。第三，收紧牌照。
　　最后一点对咱们国家而言，对境外机构对我国境内开展跨境金融服务两个方向，合法给予有利支持，对违法违规是严厉打击。这是向内。
　　对本土企业在境外开展跨境金融服务的，鼓励我国领先的金融科技企业向当地输出金融科技能力。
　　第二个，我们监管当局也要强调我国企业在境外的合规经营。比较现实的应该提醒东南亚等境外监管当局注意风险隐患，非法的现金贷。
　　最后，树立中国负责任的大国形象。我国属于金融科技发展较快的国家，还是应该站在维护全球金融秩序的高度，推进FinTech跨境金融服务的全球治理。
　　我给大家就交流这么多，谢谢！(Sina Finance)

希望国内能开放外汇保证金交易市场并得到官方的规范和监管，以及行业能够进行自律，这样行业才能稳定和可持续的发展下去