金基窝：简谈余额宝

余额宝是由天弘基金推出的一种货币基金销售系统，因为其直接嵌入至支付宝软件内，所以操作简单方便。这里金基窝就和大家简单聊一聊这款基金产品。

余额宝的本质其实是一款证券投资基金的销售系统。它将第三方支付业务(即支付宝)与基金产品组合在了一起。用户(investor)存放在余额宝中的资金会被用来购买货币基金产品，从而获得基金收益，实现增值。


如果控制投资金额和投资周期这两个变量相同，余额宝的预期收益是处于中等水平的。而如果控制投资周期和预期年收益相同时，余额宝需要的投入资金与其他产品相比是最少的。从这里可以看出余额宝在收益方面确确实实存在着一定的优势。


现在我们将余额宝与其他传统基金销售渠道进行一下比较。首先是银行。银行会代理一些基金产品，它们的主要优势是网点分布广泛，更能拉拢散户。但是在银行购买基金程序比较复杂，还有很多限制，首次申购基金的最低金额大多为千元及以上，且赎回收益需要数日不等的时间。如果在证券公司开通的证券交易账户和资金账户进行投资，则无需另行开设账户，比较方便，买卖双方协商余地较大。


首次申购金额仍需千元及以上，赎回收益到账也需要三日起。基金的网上直销方便快捷，费率较低，不过首次申购要求金额与赎回收益到账时间都与上述渠道几乎无异，如遇周末收益到账还会顺延。而与这些渠道相比，余额宝无论从费率还是操作上都非常具有竞争力。余额宝最低的申购金额可以为1元，用户每次使用余额宝内的资金进行消费或者转账时都会视为赎回货币基金(等于基金可以当日赎回到账)。


余额宝实现了互联网与基金的高效结合，可以看作是基金销售渠道的重大突破。虽然在发展之初余额宝曾遭遇风波，但是现在它处于正确的监管之下，且依然拥有良好的发展前景，可以作为您基金投资的一种极好的补充。