基金是怎么评级的？晨星评级方式科普

基金投资这件事情说简单，其实也就是申购赎回这些事儿，但是很多投资者在申购的时候就遇到了问题，那么多基金品种到底该怎么挑?金基窝认为，对于普通投资者来说，最简单的方法就是看基金评级。

什么是基金评级


基金评级是指由基金评级机构收集有关信息，通过科学定性定量分析，依据一定的标准，对投资者投资于某一种基金后所需要承担的风险，以及能够获得的回报进行预期，并根据收益和风险的预期对基金进行排序。而在行业中知名度较高的就非晨星莫属了。今天我们就来讲讲晨星是如何来进行基金评级的，对于我们选基又有什么用?


晨星对于基金的分类是按照基金投资标的组合，并将基金历史的风险调整后收益进行比较，以此反映基金经理的投资管理能力。目前整个市场对中国公募基金分为了股票型基金、混合型基金(激进配置型基金、标准混合型基金、保守混合型基金)可转债基金、债券型基金(激进债券型基金、普通债券基金、纯债基金、短债基金)货币市场基金、保本基金。


MRAR


MRARNamelyMorningstar Risk-AdjustedReturn，也就是晨星风险调整后的收益的缩写。在效用理论的基础上，根据基金月度回报率的波动情况，用惩罚风险的方式对基金回报率做出调整。规则为：波动越大惩罚越多。


晨星分级方式


根据该基金过去36个月的月回报率，将MRAR由大到小依次排列，评判星级标准如下图：


五星：前10%;四星：紧接着的22.5%;三星：中间35%，二星：后22.5%，一星：最后10%。


这里金基窝需要提醒投资者的是，晨星评级就和我们平时使用的其他指标一样，只是根据基金产品的以往数据来进行评价。我们不能直接用各种模板来进行生搬硬套，使用不同的操作方式进行交易会获得不同的结果。所谓授人以鱼不如授人以渔，基金评级为我们提供了更为专业精准的选基指标，但具体如何应用操作，还需要投资者自行探索出适合自己的策略。