蒋雯雯：觉得止损“难”的伙伴该醒醒了

　　蒋雯雯：觉得止损“难”的伙伴该醒醒了


　　周末时间充裕，闲下功夫给大家聊聊止损的重要性，金融市场唯一不变的就是变化，对于交易加杠杆的金融产品，认识风险存在是至关重要的，很多投资者花大量时间及金钱积累的财富一步不慎回到解放前，甚至倾家荡产，正是因为忽略了止损的存在，所以奉劝大家先控止损后拿利润，永远记住论重要性：止损大于盈利。下面来谈谈止损的重要性：


　　止损是人类在交易过程中自然产生的，并非刻意做作，是投资者保护自己的一种本能反应，市场的不确定性造就了止损存在的必要性和重要性。成功的投资者可能有各自不同的交易方式，但止损却是保障他们获取成功的共同特征。


　　世界投资大师索罗斯说过，投资本身没有风险，失控的投资才有风险。学会止损，千万别和亏损谈恋爱。止损远比盈利重要，因为任何时候保本都是第一位的，盈利是第二位的，建立合理的止损原则相当有效，谨慎的止损原则的核心在于不让亏损持续扩大。


　　世界上最伟大的交易员有一个实用且简单的交易法则——“鳄鱼法则”。该法则源于鳄鱼的吞噬方式：猎物越试图挣扎，鳄鱼的收获越多。假定一只鳄鱼咬住你的脚，如果你用手臂试图挣脱脚，则它的嘴巴便会同时咬你的脚与手臂。你越挣扎，便陷得越深。所以，万一鳄鱼咬住你的脚，务必记住：你惟一的生存机会便是牺牲一只脚。若以foreign exchange市场的语言表达，这项原则就是：当你知道自己犯了错误时，立即了结出场！不可再找借口、理由或有所期待，赶紧离场！


　　止损的必要性


　　波动性和不可预测性是市场最根本的特征，这是市场存在的基础，也是交易中风险产生的原因，这是一个不可改变的特征。交易中永远没有确定性，所有的分析预测仅仅是一种可能性，根据这种可能性而进行的交易自然是不确定的，不确定的行为必须得有措施来控制其风险的扩大，止损就这样产生了。


　　为什么止损如此之难


　　明白止损的意义固然重要，然而，这并非最终的结果。事实上，投资者设置了止损而没有执行的例子比比皆是，市场上，被扫地出门的悲剧几乎每天都在上演。止损为何如此艰难？


　　原因有三：


　　其一，侥幸的心理作祟。


　　某些投资者尽管也知道趋势上已经破位，但由于过于犹豫，总是想再看一看、等一等，导致自己错过止损的大好时机；


　　其二，价格频繁的波动会让投资者犹豫不决，经常性错误的止损会给投资者留下挥之不去的记忆，从而动摇投资者下定止损的决心；


　　其三，执行止损是一件痛苦的事情，是一个血淋淋的过程，是对人性弱点的挑战和考验。


　　事实上，每次交易我们都无法确定是正确状态还是错误状态，即便盈利了，我们也难以决定是立即出场还是持有观望，更何况是处于被套状态下。人性追求贪婪的本能会使每一位投资者不愿意少赢几个点，更不愿意多亏几个点。


　　程序化止损（设置好止损点位自动执行）


　　正是由于上述原因，当价格到达止损位时，有的投资者错失方寸，患得患失，止损位置一改再改；有的投资者临时变卦，逆势加仓，企图孤注一掷，以挽回损失；有的投资者在亏损扩大之后，干脆采取“鸵鸟”政策，听之任之。为了避免这些现象，可以采取程序化的止损策略（具体实施方案可详询笔者)。


　　如何正确理解止损？


　　市场的不确定性和价格的波动性决定了止损常常会是错误的。事实上，在每次交易中，我们也搞不清该不该止损，如果止损对了也许会窃喜，止损错了，则不仅会有资金减少的痛苦，更会有一种被愚弄的痛苦，心灵上的打击才是投资者最难以承受的痛苦。


　　情愿被骗，不愿被套。被骗是不可避免的：比方，刚止损过，又大涨了；于是有人痛恨止损，以这样的心态来看待止损，止损就帮不上你忙了。而且市场有时会对你错误的操作进行奖赏，比方，在应该止损的时候，没有止损，你反而赚了一笔。


　　华尔街有一句名言：市场会想尽一切办法证明绝大多数人是错误的。


　　能不能告别套牢？


　　1、计划：计划你的交易，交易你的计划。要求你进场之前做好一切准备，好的与坏的准备，别光想着赚钱的事，如果不赚钱，怎么处理？都想好了，就别再变了，然后去执行你的交易计划。不怕错，就怕拖；制定好了就严格执行。


　　2、心态：要热爱止损，正是因为主动止损帮助您回避了被深套。止损只是针对现实的风险而言，不要去想止损之后会发生什么，否则就会因幻想而掉进市场的陷阱。情愿被骗，不愿被套。


　　3、预期：换一种心理预期，不要一买涨单就期待上涨，买跌单出就期待下跌，预期自己的方向很有可能并不象自己期待的方向波动，因而对每一笔操作都会有如履薄冰的感觉。始终强调风险的控制。价格升或者降，我们不知道，何时出现拉升或者暴跌跌，也不知道，但损失多少我就认输却是自己可以把握的。


　　尤其在外汇市场中是双向交易，把错误的单止损掉，反手正确交易不仅是控制风险也是确保盈利的必要操作。所以说控制风险就是控制盈利。


　　后记：


　　我曾经请教过千万美金级别的交易员，怎样才能培养一个优秀的交易员，他给我的回答是：“交易员不是培养出来的，交易员是赔出来的”。只是，一般人可能没太多机会，没太多金钱损耗在这个过程，这一种事后想起来无助的感觉，我是十分深有体会的！


　　10年前我开始接触交易，还在上学时期的我将零用钱用来做交易，每天操着很小的仓位，100reach500美金不等，经历过好几次的翻倍，之后就幻想着加仓做一波大的，问家里要了点钱，期待着逆袭。当时眼里只有盈利，追求每一张单子都是蓝色，坚决不止损。一波下来，一下子仓位就只剩20%了，当时心里还是不愿意止损，可想而知。最后也终究是撑不下去了。虽然不算大资金，但是那时候对我来说，已经是所有了。


　　接下来的时间里，我对获利开始不再向往，沉下心去学习风控，去向别人请教经验。而现在，手上也有不少客户，操着一定的资金。但是浮亏再也不会超过15%了，也就是这样的空间也让我不再对利润着魔，毕竟，金融市场需要时间，需要稳健，需要长久。我们都知道金融最大的魅力就是来钱快，但这就是金融最危险的地方。从天堂跌到地狱的感觉，不是每个人都可以承受的。


　　在零和市场里，永远都是二八定律。二成人赚钱，八成人亏钱。亏钱的不是技术不好，而是心态不好。所以我表示对被金融产品交易毁了的人生的朋友深表遗憾。如果对金融市场失望，我建议大家先做回之前的事业，如果过程中，对交易念念不忘。那就请回来金融市场，但是一定要谨记，一定要有自己的交易系统，如果没有。那就不要做交易。因为只有经历过爆仓，经历过无数止损的人才能深刻体会到那种痛，才会负责。大道至简，交易不是比谁走得快，而是比谁走的久。希望大家共勉。


　　最后介绍一下，笔者做外汇、futures已经多年了，有成熟的技术和操作方案，各种操作方案健全，欢迎咨询


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