纵横汇海 2017年 8月8日 (外汇)
2017/08/09 11:46:43
纵横汇海 2017年 8月8日 (外汇)
EUR 欧元 - 欧元败走1.20关口
目前市场价格显示，美联储2017年再次升息的机率不到50%，而美联储决策官员的谈话周一并未明显改变投资人的心意。圣路易斯联储总裁布拉德称，美联储可以暂时维持利率不变，因为即便就业市场持续好转，但通胀不太可能上升很多。明尼亚波利斯联储总裁卡什卡利则是说到目前通胀低于目标。然而，布拉德及卡什卡利的鸽派形象，市场人士可能不会那么看重他们的评论。美国周四及周五将分别公布7月生产者物价及消费者物价指数，料将吸引更多关注，协助投资人分析就业市场趋紧对通胀的影响程度。投资人亦关注美联储何时开始缩表的线索。
自2015年1月至今，欧元走出了一组三底型态，因此欧元后市若仍可稳企于1.17水平颈线上方，技术面将巩固欧元的进一步强势。下一级阻力预料为1.19，关键将会直指1.20关口。预估延伸较大阻力则在250周平均线1.2060及1.2170水平。然而，相对强弱指标及随机指数已自超买区域呈初步回落，需留意汇价在未能进一步闯过1.20关口的情况下，或会先作出回调盘整，较近支持先看9天平均线1.1780。若果以6月20日低位1.1117至本轮涨势的暂见高位1.1909的累计涨幅计算，38.2%及50%的回调幅度为1.1600及1.1510水平。
预估波幅：
阻力 1.1900 – 1.2000 – 1.2060 – 1.2170
支持 1.1780 - 1.1700 - 1.1600 – 1.1510
关注焦点：
8月9日(三)：意大利6月工业生产
8月10日(四)：法国6月工业生产月率‧意大利6月对欧盟贸易平衡‧全球贸易平衡
8月11日(五)：德国7月CPI终值‧HICP终值‧法国7月HICP终值‧意大利7月CPI终值‧HICP终值
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德国6月未经季节调整出口较上年同期增长0.7%，进口较上年同期增长3.6%
德国6月经常帐盈余为236亿欧元
法国6月贸易逆差略微扩大至47亿欧元
JPY 日圆 - 美元弱势暂缓，还看通胀数据
利率市场目前预期美联储在年底前再度加息的概率低于50%，部分原因是近期物价增速未能达到美联储所设定的2%通胀目标。在今年年初攀升至美联储2%的目标后，美国消费物价指数(CPI)和不包括食品和能源的核心CPI数据最近几个月持续出现大幅下跌，其中未经季节调整的核心CPI年率由一月时的2.3%，至五月及六月仅有1.7%，而目前市场预期七月份数字亦维持于1.7%。近年来市场对通胀率的关注度已明显提高，因为这或会改变美联储对是否进一步加息的看法。在上周五优于预期的非农数据公布后，美元终见止跌回稳，结束此前的连续三周下挫，但美元能否延续反弹，则还看将于本周五公布的通胀报告。
美元兑日圆周五跌见至109.82，创一个半月低位。技术图表所见，相对强弱指标及随机指数仍处下行，示意汇价尚处弱势。双顶型态走势仍是清晰体现着，两个顶部分别为5月11日的114.36及7月11日的114.49，未能突破114.50的阻力下，过去一个月汇价维持下行。当前支撑在上周稳守着的109.80，若此趟终可确切跌破，将更为确认美元兑日圆下行趋势的延续。另外，双顶型态的颈线位置，亦即6月14日108.81，将会是另一个关键水平，下一级为108以至107.20。向上则继续留意114.50水平，较近阻力则参考25天平均线111.80及113.60水平。
预估波幅：
阻力 112.50 – 113.60 – 115.00*
支持 110.20 – 108.80 – 108.00
关注焦点：
8月10日(四)：日本7月国内企业物价指数‧日本6月核心机械订单‧日本上周投资外国债券‧上周外资投资日股
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日本6月未经调整经常帐盈余9,346亿日圆
GBP 英镑 - 英镑掉头回落，短线弱势依然
周二公布的数据显示，英国7月零售销售增长放缓，因购物者削减非必要支出，将预算花在英退公投后价格上涨的食品方面。另外，虽然英国央行决策官员上周试图释出利率可能上升的讯息，但市场选择将焦点放在该行以6-2的票数维持利率不变，之前一次会议表决结果则为5-3，另外市场也聚焦于该行下修成长及通胀预估。
图表走势所见，近月英镑兑美元持续反复上扬，并形成了一道上升趋向线，至今位于1.3070水平，技术上需慎防若本周明确失守此区，料英镑将出现较具规模的调整。同时，MACD已初步跌破讯号线，反映汇价作进一步下跌的机会较。向下延伸支持将参考50天平均线目前位置1.2920及1.28水平。反之，若可企稳趋向线上方并继续冲高，以去年6月24日高位1.5018至10月7日低位1.1450累积3568点的跌幅计算，50%的反弹水平为1.3230，扩展至61.8%则为1.3655。其他阻力可参考1.35水平。
预估波幅：
阻力 1.3230 – 1.3500 – 1.3655
支持 1.3040 – 1.2915 - 1.2800 – 1.2720
关注焦点：
8月10日(四)：英国6月建筑业产出‧工业生产‧制造业产出‧对非欧盟地区贸易平衡‧全球商品贸易平衡
CHF 瑞郎 - 瑞郎处于回调阶段
美元兑瑞郎方面，支持位料在25天平均线0.9620及0.9440，较大支持则可参考2015年8月低位0.9251以至0.9150水平。至于上方阻力则为0.9810，下一级看至250天平均线0.99以至1.00水平。
预估波幅：
阻力 0.9810 - 0.9900 – 1.000
支持 0.9620 - 0.9440 – 0.9251
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瑞士7月经调整的失业率为3.2%
瑞士7月未经调整的失业率为3.0%
AUD 澳元 - 澳洲呈初步调整
澳洲7月企业现况指数升至2008年初以来最高，企业营收与获利保持强劲，同时企业更加相信这种良好状况还能持续一段时间。澳洲国民银行(NAB)对超过400家企业的月度调查显示，7月企业现况指数上升1点至正15，是长期均值正5的三倍。7月企业信心指数跳升4点至正12，回到全球金融危机前的水平。7月的企业销售指数小跌1点至仍算强劲的正20，企业获利指数上升4点至正18。就业指数持稳于正7，再度高于均值。NAB表示，该调查结果与每年约创造就业岗位24万个或每月约2万个相一致，这足以让失业率从当前水平5.5%下降。
技术图表所见，自2016年第三季至今，汇价走势勾划出一组头肩底形态，颈线位置在0.7780，只要汇价持稳于此区上方，澳元料仍可保持上涨势头。以右肩的深度450点计算，技术延伸目标可看至0.8230；若以头形的幅度620点计算，中期目标将指向0.84水平。至于当前较近阻力则可留意50个月平均线0.8070。然而，鉴于相对强弱指标及随机指数已出现回调，估计澳元短期先作调整的机会较大，下方支持回看25天平均线0.78，较大支持料为0.7710及0.7640水平。
预估波幅：
阻力 0.8000 – 0.8070 – 0.8230
支持 0.7800 - 0.7720 - 0.7640
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8月9日(三)：澳洲8月消费者信心指数月率‧房屋融资月率‧投资性房屋融资
NZD 纽元 - 关注央行利率决议
纽元周一跌见至三周低点，投资者担忧新西兰央行在本周评估政策时会转为更加鸽派立场，因此纷纷解除纽元的多仓。新西兰央行几乎肯定将在周四维持指针利率在1.75%的纪录低位不变，考虑到目前通胀疲弱，分析师猜测央行届时将强调保持低利率的必要性。纽元兑美元周一最低跌至0.7348美元。
图表所见，相对强弱指标及随机指数均已告回挫，同时MACD指针亦已下跌讯号线，预估纽元兑美元正开始出现修正回调。下方支持预估于25天平均线0.7360及0.7260，关键则为250天平均线0.7140以至0.70关口。倘若以五月至今的累积升幅计算，38.2%及50%的回吐水平会分别看至0.7270及0.7190水平，扩展至61.8%则在0.71。另一方面，上方阻力则瞩目于100个月平均线0.7570，若可破位走高，下个目标则会看至0.7745及0.78水平。
预估波幅：
阻力 0.7500 - 0.7550 - 0.7745
支持 0.7130 – 0.7000 - 0.6800/40
关注焦点：
8月10日(四)：新西兰央行利率决定‧新西兰7月电子卡零售销售
8月11日(五)：新西兰7月制造业表现指数‧食品价格指数月率
CAD 加元 - 加元破位不果陷回调
美元兑加元走势，过去两个月汇价一路下滑，直至近日似乎在1.24止住了跌势，而RSI及随机指数亦已见有回升迹象；故此短线汇价或可望先作回稳，上方阻力回看1.2590及25天平均线1.2720。以黄金比率计算，38.2%的反弹幅度见于1.2940水平。反之，若果后市下破1.24这个当前的关键水平，预料延伸跌幅可会看至1.2175以至1.20关口，进一步则会参考2015年5月低位1.1916。
预估波幅：
阻力 1.2590 - 1.2720 - 1.2940
支持 1.2400* – 1.2175 – 1.2000
关注焦点：
8月4日(五)：加拿大7月就业岗位变动‧失业率‧就业参与率‧贸易平衡‧出口‧进口‧Ivey PMI
8月9日(三)：加拿大7月房屋开工年率‧加拿大6月建筑许可月率
8月10日(四)：加拿大6月新屋价格指数
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英皇金融集团 纵横汇海分析部
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)