IFX168 今日外汇早报
2008/11/07 11:33:15
1.外汇市场基本面分析
美元:昨日市场极为关注的英央行和欧央行的利率决议终于公布于众。欧央行的减息幅度与预期相符，目前欧元区的基准利率降低了0.5%至3.25%水平。英央行的减息幅度比预期的100个基点超出一半，为1955年来的最低水平。现在英国的基准利率已降低到3%，比欧元区的3.25%还要低出0.25%，同时英国利率也是自欧元1999年成立以来第一次低过欧元区的利率。尽管英央行的减息令人大感意外，然而在消息公布后英镑却瞬间走高至1.6037位置，欧元则在消息公布后一路下滑。这一现象是Bloomberg被访的60位经济学家全无估测到的。欧央行主席Trichet在会后称本次的50个基点的减息并没有给减息潮化上句号，预计随着金融危机全球性地扩散及经济放缓，欧央行还将继续通过减息来改善资金借贷的问题。与此同时，瑞士央行昨日亦出乎意料地宣布减息50个基点至2%，且声称将继续向货币市场提供充足的资金流动性。总体来看，本周四家央行齐齐减息，显示了其对本土经济的担忧，预计各主要国家央行还将不遗余力地放松货币政策来刺激全球经济，我们拭目以待。 全球股市昨日表现令人失望。美国总统选举日美股意外走强，然而仅仅一天之后，美股开始滑铁卢，道琼斯工业指数昨日一开盘就一路急跌，从9100附近一直跌至8700，是近6年来的最低点。现在该指数正在向上稍作回调。日经指数昨日彻底崩溃，收盘时下跌幅度已经超过600点。香港恒生指数一天跌掉了1050.12点收盘于13790.04。欧洲FTSE 100跌幅也将近6%。可见昨日对于全球股市而言无疑是个惨痛之日。 昨日美国公布了上周初请失业金人数48.1万，略高于前值和预期。第三季度非农生产力初值1.1%，高于预期，但远远不及前值的4.3%水平。今日美国将公布10月非农就业人数变化，10月平均时薪月率，10月失业率及9月成屋销售月率。
欧元:昨日欧央行间隙幅度为0.5%， 与市场的预期相符。今日将公布德国9月贸易帐，经常帐，法国9月贸易帐，德国9月工业生产月率及年率。欧央行公布议息结果后欧元一路下跌，最低曾到过1.2709。今日欧元对美元仍然看跌。支持位：1.2549，阻力位：1.2752。
日元:日本昨日公布了9月领先指标初值为89.2，与预期相符。市场避险情绪仍然高涨，日元作为避险工具被看好，昨日美元兑日元小幅向下盘整，预计今日该汇价仍然以下行为主。支持位：96.61，阻力位：98.17。
澳元:澳大利亚昨日公布的就业数据有：10月失业率为4.3%，与前值相同，但稍稍好过预期。10月就业人数增加3.43万，比前值和预期都要好。10月就业参与率为65.3%，略好于预期和前值。尽管以上数据并不算最差，但对于汇价的支持微乎其微，澳元对美元昨日开盘后一路下跌。支持位：0.6563，阻力位：0.6747。
纽元:新西兰昨日也公布了就业数据：第三季度失业率较前值上升了0.3%，但略好于预期。第三季度就业年率为1.0%，好于预期，季率为0.1%，较前值下降了1.2%，但比预期好许多。以上数据显示新西兰就业市场前景让人担忧，纽元在数据公布后一路下跌。支持位：0.5836，阻力位：0.5971。
加元:加拿大昨日公布了9月营建许可月率增加13.4%，好于预期和前值，10月Ivey采购经理人指数为52.2，虽然该数值仍然高于50，但远低于预期和前值，表明加拿大10月企业主管采购量增加放缓，其原因也是由于目前全球经济放缓而造成的。今日将公布10月失业率及10月就业人数变化。昨日美元对加元一路走高，风险情绪支持美元及日元，预计今日美元对加元仍然趋向上行。支持位：1.1629，阻力位：1.1970。
2. 技术面分析
欧元/美元：汇价小幅下行
汇价跌破昨日低点和10日均线后空头入场，汇价小幅下行，走势仍显震荡，两次上行均受限，抑制最近的买入，我们的空头目标是11月4日低点1.2525。（1.2760做空，目标1.2525，止损1.2940）
价 位 解 释 建 议
阻
力 1.3300（弱） 1.4865-1.2330的38.2%回档 若破败，做空；若破，做多
1.3115（弱） 21日均线 若破败，做空
1.2930（弱） 11月6日破败高点 空头止损于其上
1.2870（弱） 11月6日小时图阻力 预计在此位盘整
1.2712 11月7日 周五 北京时间 06:00
支
持 1.2670（弱） 10月31日小时图低点 若反弹，空头回补平仓
1.2605（弱） 123.32-125.25的短期趋势线 若反弹，空头回补平仓
1.2525(弱) 11月4日日图低点 结利，若破，做空
1.2445（弱） 11月4月小时图低点 若反弹，空头回补平仓
美元/日元：日图指标倾向看涨
日内下行接近10日均线97.45，若不能在该位下方收盘，汇价将继续上扬。大部分日图指标倾向看涨，但在区间中部，因此信号不是很强烈。我们将等候汇价从97.45反弹后做多，并紧设止损。
价 位 解 释 建 议
阻
力 103.05（弱） 10月14日高点，61.8%回档 结利；若破，做多
102.40（弱） 10月20日高点 若破败，多头抛售平仓
100.55（强） 10月22日/11月4日高点 若破败，做空；若破，做多
99.45（弱） 11月5日小时图阻力 若破败，做空
97.72 11月7日 周五 北京时间 05：31
支
持 97.45（弱） 10日均线 若反弹，做多
96.90（弱） 90.95-100.55的38.2%回档 若反弹，做多
96.35（弱） 10月31日低点 若反弹，做多
94.45（弱） 10月27日高点 若反弹，做多
欧元/英镑：倾向在0.8195上方逢高做空
汇价仍受限于多月以来的区间交易，目前汇价测试0.8100档上部的趋势高点，预期汇价在未来测试趋势高点0.8195，但不大可能突破0.8200。倾向在0.8195上方逢高做空。
价 位 解 释 建 议
阻
力 0.8300（弱） 心理价位 若破败，做空
0.8220（弱） 1996年下行位置 若破败，做空
0.8195（弱） 10月24日历史高点 若破败，做空
0.8165（弱） 11月4日高点 若破败，做空
0.8140 11月7日 周五 北京时间 06:07
支
持 0.8005（弱） 11月6日低点 若反弹，空头回补平仓
0.7970（强） 11月4日低点，10日均线 若反弹，空头回补平仓
0.7925（弱） 100日均线 若反弹，空头回补平仓
0.7842（弱） 11月3日日图低点 若反弹，空头回补平仓
3. 财经日历
时间 事件 重要性 前值 市场预测 结果
14:45 瑞士10月失业率（未季调） 中 2.4% 2.6% 侦查中
14:45 瑞士10月失业率（季调後） 中 2.6% 2.6% 侦查中
15:00 德国9月贸易账 高 106亿欧元 137亿欧元 侦查中
德国商品和劳务出口与进口之间的差。贸易收支（贸易帐）是德国国际收支中最重要的组成之一。由于德国是欧洲第一大经济体并且德国经济主要受出口带动，因此贸易数据对欧元的估值有重要意义。为了衡量德国贸易收支对欧元的影响，德国贸易帐被分成与欧元区的贸易以及与欧元区以外的贸易。德国与欧元区成员国之间的贸易对欧元的估值作用不大，德国与欧元区以外的国家的贸易却会对整个欧元区贸易帐有影响。鉴于德国在欧元区出口占有很大份额，数据的公布因此有望影响市场波动。贸易盈余表明资金通过交换出口商品和劳务的形式流入欧洲，在无相同资金流出欧元区的情况下，这将导致欧元自动升值。
15:00 德国9月经常账 高 76亿欧元 侦查中
德国商品和劳务出口与进口之间的差。贸易收支（贸易帐）是德国国际收支中最重要的组成之一。由于德国是欧洲第一大经济体并且德国经济主要受出口带动，因此贸易数据对欧元的估值有重要意义。为了衡量德国贸易收支对欧元的影响，德国贸易帐被分成与欧元区的贸易以及与欧元区以外的贸易。德国与欧元区成员国之间的贸易对欧元的估值作用不大，德国与欧元区以外的国家的贸易却会对整个欧元区贸易帐有影响。鉴于德国在欧元区出口占有很大份额，数据的公布因此有望影响市场波动。贸易盈余表明资金通过交换出口商品和劳务的形式流入欧洲，在无相同资金流出欧元区的情况下，这将导致欧元自动升值。
15:45 法国9月贸易账 中 -54亿欧元 -49亿欧元 侦查中
19:00 德国9月工业生产月率（季调後） 低 3.4% -2.0% 侦查中
19:00 德国9月工业生产年率（未季调） 低 1.7% 0.5% 侦查中
20:00 加拿大10月失业率 中 6.1% 6.2% 侦查中
20:00 加拿大10月就业人数变化 高 10.69万 -1万 侦查中
加拿大被雇用人数量变化。一方面，就业增加通常伴随著高消费和支出。另一方面，就业、消费和支出增加也可能导致通胀压力增加，进而导致央行收紧银根基。如果加央行升息，将令加元面临上行压力。由于这是加拿大的主要就业数据，因此往往对市场有重要影响。
21:30 美国10月非农就业人数变化 高 -15.9万 -20万 侦查中
美国财经日历上最为市场关注的经济数据，全面反映就业机会的创造、流失、工资以及工时。家计支出调查的对象是家庭，而非农就业报告调查对象是商业机构，包涵的重要数据有：非农就业人数净变动，失业率，制造业就业人数，平均时薪。非农就业报告反映的剔除农业部门就业人数的每月就业变化。非农就业人数是最受市场关注的就业指标，被认为是美国最全面权威的就业数据。鉴于劳动力对美国经济的重要性，这使得非农数据相当重要。特别是政治压力的介入──因为美联储有职责通过利率变化使就业保持在健康区间。非农就业人数 升说明就业增长以及潜在的通胀压力，美联储通常会以升息进行压制；反之，非农就业持续下降表明经济放缓，令减息可能增加。
21:30 美国10月平均时薪月率 高 0.2% 0.2% 侦查中
描述平均工资变动的一个指标，为未来消费支出和通胀状况提供视点。高平均时薪能为未来消费提供基础，因为人们手中有更多的可支配收入，雇员掌握著额外的支出潜力，由此可能带来通胀压力。该指标考察每小时或每周平均薪水较前月的变动情况
21:30 美国10月平均每周工时 低 33.6 33.6 侦查中
21:30 美国10月失业率 高 6.1% 6.3% 侦查中
美国人注册失业的百分比。数据通过将具有劳动能力的失业者人数除以具有劳动力能力的人数的总额。非农就业人数公布後，就业率通常作为最受关注快照数据反映当前美国劳动力市场状况。失业数据洞察一国的生产、消费、收入和消费者信心。失业减少等待于支出增加，因为有越来越多的人拥有工作以及工资来消费。支出增加鼓励经济增长，这可能引发通胀压力；反之，失业水平高表明经济不稳定并且需求减少。有能力而且有意愿工作但不能获得工作并且在过去四周内积极寻找工作的人被认为失业。有劳动力能力的人包括16周岁以上所有就业和失业的个人。
23:00 美国9月**库存月率 低 0.8% 0.3% 侦查中
23:00 美国9月**销售月率 低 -1.0% -0.7% 侦查中
23:00 美国9月未决房屋销售 低 93.4 90.6 侦查中
美元:昨日市场极为关注的英央行和欧央行的利率决议终于公布于众。欧央行的减息幅度与预期相符，目前欧元区的基准利率降低了0.5%至3.25%水平。英央行的减息幅度比预期的100个基点超出一半，为1955年来的最低水平。现在英国的基准利率已降低到3%，比欧元区的3.25%还要低出0.25%，同时英国利率也是自欧元1999年成立以来第一次低过欧元区的利率。尽管英央行的减息令人大感意外，然而在消息公布后英镑却瞬间走高至1.6037位置，欧元则在消息公布后一路下滑。这一现象是Bloomberg被访的60位经济学家全无估测到的。欧央行主席Trichet在会后称本次的50个基点的减息并没有给减息潮化上句号，预计随着金融危机全球性地扩散及经济放缓，欧央行还将继续通过减息来改善资金借贷的问题。与此同时，瑞士央行昨日亦出乎意料地宣布减息50个基点至2%，且声称将继续向货币市场提供充足的资金流动性。总体来看，本周四家央行齐齐减息，显示了其对本土经济的担忧，预计各主要国家央行还将不遗余力地放松货币政策来刺激全球经济，我们拭目以待。 全球股市昨日表现令人失望。美国总统选举日美股意外走强，然而仅仅一天之后，美股开始滑铁卢，道琼斯工业指数昨日一开盘就一路急跌，从9100附近一直跌至8700，是近6年来的最低点。现在该指数正在向上稍作回调。日经指数昨日彻底崩溃，收盘时下跌幅度已经超过600点。香港恒生指数一天跌掉了1050.12点收盘于13790.04。欧洲FTSE 100跌幅也将近6%。可见昨日对于全球股市而言无疑是个惨痛之日。 昨日美国公布了上周初请失业金人数48.1万，略高于前值和预期。第三季度非农生产力初值1.1%，高于预期，但远远不及前值的4.3%水平。今日美国将公布10月非农就业人数变化，10月平均时薪月率，10月失业率及9月成屋销售月率。
欧元:昨日欧央行间隙幅度为0.5%， 与市场的预期相符。今日将公布德国9月贸易帐，经常帐，法国9月贸易帐，德国9月工业生产月率及年率。欧央行公布议息结果后欧元一路下跌，最低曾到过1.2709。今日欧元对美元仍然看跌。支持位：1.2549，阻力位：1.2752。
日元:日本昨日公布了9月领先指标初值为89.2，与预期相符。市场避险情绪仍然高涨，日元作为避险工具被看好，昨日美元兑日元小幅向下盘整，预计今日该汇价仍然以下行为主。支持位：96.61，阻力位：98.17。
澳元:澳大利亚昨日公布的就业数据有：10月失业率为4.3%，与前值相同，但稍稍好过预期。10月就业人数增加3.43万，比前值和预期都要好。10月就业参与率为65.3%，略好于预期和前值。尽管以上数据并不算最差，但对于汇价的支持微乎其微，澳元对美元昨日开盘后一路下跌。支持位：0.6563，阻力位：0.6747。
纽元:新西兰昨日也公布了就业数据：第三季度失业率较前值上升了0.3%，但略好于预期。第三季度就业年率为1.0%，好于预期，季率为0.1%，较前值下降了1.2%，但比预期好许多。以上数据显示新西兰就业市场前景让人担忧，纽元在数据公布后一路下跌。支持位：0.5836，阻力位：0.5971。
加元:加拿大昨日公布了9月营建许可月率增加13.4%，好于预期和前值，10月Ivey采购经理人指数为52.2，虽然该数值仍然高于50，但远低于预期和前值，表明加拿大10月企业主管采购量增加放缓，其原因也是由于目前全球经济放缓而造成的。今日将公布10月失业率及10月就业人数变化。昨日美元对加元一路走高，风险情绪支持美元及日元，预计今日美元对加元仍然趋向上行。支持位：1.1629，阻力位：1.1970。
2. 技术面分析
欧元/美元：汇价小幅下行
汇价跌破昨日低点和10日均线后空头入场，汇价小幅下行，走势仍显震荡，两次上行均受限，抑制最近的买入，我们的空头目标是11月4日低点1.2525。（1.2760做空，目标1.2525，止损1.2940）
价 位 解 释 建 议
阻
力 1.3300（弱） 1.4865-1.2330的38.2%回档 若破败，做空；若破，做多
1.3115（弱） 21日均线 若破败，做空
1.2930（弱） 11月6日破败高点 空头止损于其上
1.2870（弱） 11月6日小时图阻力 预计在此位盘整
1.2712 11月7日 周五 北京时间 06:00
支
持 1.2670（弱） 10月31日小时图低点 若反弹，空头回补平仓
1.2605（弱） 123.32-125.25的短期趋势线 若反弹，空头回补平仓
1.2525(弱) 11月4日日图低点 结利，若破，做空
1.2445（弱） 11月4月小时图低点 若反弹，空头回补平仓
美元/日元：日图指标倾向看涨
日内下行接近10日均线97.45，若不能在该位下方收盘，汇价将继续上扬。大部分日图指标倾向看涨，但在区间中部，因此信号不是很强烈。我们将等候汇价从97.45反弹后做多，并紧设止损。
价 位 解 释 建 议
阻
力 103.05（弱） 10月14日高点，61.8%回档 结利；若破，做多
102.40（弱） 10月20日高点 若破败，多头抛售平仓
100.55（强） 10月22日/11月4日高点 若破败，做空；若破，做多
99.45（弱） 11月5日小时图阻力 若破败，做空
97.72 11月7日 周五 北京时间 05：31
支
持 97.45（弱） 10日均线 若反弹，做多
96.90（弱） 90.95-100.55的38.2%回档 若反弹，做多
96.35（弱） 10月31日低点 若反弹，做多
94.45（弱） 10月27日高点 若反弹，做多
欧元/英镑：倾向在0.8195上方逢高做空
汇价仍受限于多月以来的区间交易，目前汇价测试0.8100档上部的趋势高点，预期汇价在未来测试趋势高点0.8195，但不大可能突破0.8200。倾向在0.8195上方逢高做空。
价 位 解 释 建 议
阻
力 0.8300（弱） 心理价位 若破败，做空
0.8220（弱） 1996年下行位置 若破败，做空
0.8195（弱） 10月24日历史高点 若破败，做空
0.8165（弱） 11月4日高点 若破败，做空
0.8140 11月7日 周五 北京时间 06:07
支
持 0.8005（弱） 11月6日低点 若反弹，空头回补平仓
0.7970（强） 11月4日低点，10日均线 若反弹，空头回补平仓
0.7925（弱） 100日均线 若反弹，空头回补平仓
0.7842（弱） 11月3日日图低点 若反弹，空头回补平仓
3. 财经日历
时间 事件 重要性 前值 市场预测 结果
14:45 瑞士10月失业率（未季调） 中 2.4% 2.6% 侦查中
14:45 瑞士10月失业率（季调後） 中 2.6% 2.6% 侦查中
15:00 德国9月贸易账 高 106亿欧元 137亿欧元 侦查中
德国商品和劳务出口与进口之间的差。贸易收支（贸易帐）是德国国际收支中最重要的组成之一。由于德国是欧洲第一大经济体并且德国经济主要受出口带动，因此贸易数据对欧元的估值有重要意义。为了衡量德国贸易收支对欧元的影响，德国贸易帐被分成与欧元区的贸易以及与欧元区以外的贸易。德国与欧元区成员国之间的贸易对欧元的估值作用不大，德国与欧元区以外的国家的贸易却会对整个欧元区贸易帐有影响。鉴于德国在欧元区出口占有很大份额，数据的公布因此有望影响市场波动。贸易盈余表明资金通过交换出口商品和劳务的形式流入欧洲，在无相同资金流出欧元区的情况下，这将导致欧元自动升值。
15:00 德国9月经常账 高 76亿欧元 侦查中
德国商品和劳务出口与进口之间的差。贸易收支（贸易帐）是德国国际收支中最重要的组成之一。由于德国是欧洲第一大经济体并且德国经济主要受出口带动，因此贸易数据对欧元的估值有重要意义。为了衡量德国贸易收支对欧元的影响，德国贸易帐被分成与欧元区的贸易以及与欧元区以外的贸易。德国与欧元区成员国之间的贸易对欧元的估值作用不大，德国与欧元区以外的国家的贸易却会对整个欧元区贸易帐有影响。鉴于德国在欧元区出口占有很大份额，数据的公布因此有望影响市场波动。贸易盈余表明资金通过交换出口商品和劳务的形式流入欧洲，在无相同资金流出欧元区的情况下，这将导致欧元自动升值。
15:45 法国9月贸易账 中 -54亿欧元 -49亿欧元 侦查中
19:00 德国9月工业生产月率（季调後） 低 3.4% -2.0% 侦查中
19:00 德国9月工业生产年率（未季调） 低 1.7% 0.5% 侦查中
20:00 加拿大10月失业率 中 6.1% 6.2% 侦查中
20:00 加拿大10月就业人数变化 高 10.69万 -1万 侦查中
加拿大被雇用人数量变化。一方面，就业增加通常伴随著高消费和支出。另一方面，就业、消费和支出增加也可能导致通胀压力增加，进而导致央行收紧银根基。如果加央行升息，将令加元面临上行压力。由于这是加拿大的主要就业数据，因此往往对市场有重要影响。
21:30 美国10月非农就业人数变化 高 -15.9万 -20万 侦查中
美国财经日历上最为市场关注的经济数据，全面反映就业机会的创造、流失、工资以及工时。家计支出调查的对象是家庭，而非农就业报告调查对象是商业机构，包涵的重要数据有：非农就业人数净变动，失业率，制造业就业人数，平均时薪。非农就业报告反映的剔除农业部门就业人数的每月就业变化。非农就业人数是最受市场关注的就业指标，被认为是美国最全面权威的就业数据。鉴于劳动力对美国经济的重要性，这使得非农数据相当重要。特别是政治压力的介入──因为美联储有职责通过利率变化使就业保持在健康区间。非农就业人数 升说明就业增长以及潜在的通胀压力，美联储通常会以升息进行压制；反之，非农就业持续下降表明经济放缓，令减息可能增加。
21:30 美国10月平均时薪月率 高 0.2% 0.2% 侦查中
描述平均工资变动的一个指标，为未来消费支出和通胀状况提供视点。高平均时薪能为未来消费提供基础，因为人们手中有更多的可支配收入，雇员掌握著额外的支出潜力，由此可能带来通胀压力。该指标考察每小时或每周平均薪水较前月的变动情况
21:30 美国10月平均每周工时 低 33.6 33.6 侦查中
21:30 美国10月失业率 高 6.1% 6.3% 侦查中
美国人注册失业的百分比。数据通过将具有劳动能力的失业者人数除以具有劳动力能力的人数的总额。非农就业人数公布後，就业率通常作为最受关注快照数据反映当前美国劳动力市场状况。失业数据洞察一国的生产、消费、收入和消费者信心。失业减少等待于支出增加，因为有越来越多的人拥有工作以及工资来消费。支出增加鼓励经济增长，这可能引发通胀压力；反之，失业水平高表明经济不稳定并且需求减少。有能力而且有意愿工作但不能获得工作并且在过去四周内积极寻找工作的人被认为失业。有劳动力能力的人包括16周岁以上所有就业和失业的个人。
23:00 美国9月**库存月率 低 0.8% 0.3% 侦查中
23:00 美国9月**销售月率 低 -1.0% -0.7% 侦查中
23:00 美国9月未决房屋销售 低 93.4 90.6 侦查中