本周关注焦点：
7月6日(星期四)
美国6月Challenger商业计划裁员岗位
美国6月ADP民间就业岗位变动
美国5月国际贸易平衡
美国5月商品贸易平衡修订
美国一周初请失业金人数
美国四周均值
美国续请失业金人数
美国6月Markit服务业PMI终值
美国6月ISM非制造业指数

7月7日(星期五)
美国6月非农就业岗位
美国6月民间就业岗位
美国6月制造业就业岗位
美国6月政府部门就业岗位
美国6月失业率
美国6月平均时薪月率
美国6月每周平均工时
美国6月劳动力就业参与率


本周要闻
美国5月工厂订单减少0.8%
美国5月耐用品订单修正后为较前月下降0.8%
美国5月扣除运输的工厂订单为较前月下降0.3%
美国5月扣除飞机的非国防资本财订单修正后较前月增加0.2%
美国5月扣除运输的耐久财订单修正后为较前月增长0.3%
美国5月扣除国防的耐久财订单修正后为较前月下降0.3%


今日重要经济数据公布：   
19：00美国前周MBA抵押贷款市场指数‧前值417.4
19：00美国前周MBA抵押贷款再融资指数‧前值1,396.2
19：30美国6月Challenger商业计划裁员岗位‧前值51,692个
20：15美国6月ADP民间就业岗位变动‧预测增加18.5万个‧前值增加25.3万个
20：30美国5月国际贸易平衡‧预测462亿赤字‧前值476亿赤字
20：30美国5月商品贸易平衡修订‧前值659.0亿赤字
20：30美国一周初请失业金人数(7月1日当周)‧预测24.3万人‧前值24.4万人
20：30美国四周均值(7月1日当周)‧前值24.225万人
20：30美国续请失业金人数(6月24日当周)‧预测193.9万人‧前值194.8万人
20：30加拿大5月建筑许可月率‧预测+2.6%‧前值-0.2%
20：30加拿大5月贸易平衡‧预测5.3亿赤字‧前值3.7亿赤字
20：30加拿大5月出口‧前值476.9亿
20：30加拿大5月进口‧前值480.6亿
21：45美国6月Markit综合采购经理人指数(PMI)终值‧前值53.0
21：45美国6月Markit服务业采购经理人指数(PMI)终值‧前值53.0
22：00美国6月供应管理协会(ISM)非制造业指数‧预测56.5‧前值56.9
22：00美国6月供应管理协会(ISM)商业活动分项指数‧预测60.8‧前值60.7
22：00美国6月供应管理协会(ISM)就业分项指数‧前值57.8
22：00美国6月供应管理协会(ISM)新订单分项指数‧前值57.7
22：00美国6月供应管理协会(ISM)投入物价分项指数‧前值49.2
   

今日概论

会议记录：美联储决策者对通胀前景及其对升息步幅的影响分歧加重

本周市场一度受到朝鲜半岛紧张局势的冲击，此前北韩发射了一枚导弹到日本水域，美国官员称这枚导弹为洲际弹道导弹。美国周三警告称，如果为了阻止朝鲜核导弹计划而必须使用武力，将会这么做。但美国同时表示，更希望针对朝鲜不顾外界劝阻而发射导弹的行为采取全球性外交行动。

美国联邦储备理事会(FED)发布的6月13-14日政策会议记录显示，决策者对通胀前景，及其可能对未来升息步幅造成何种影响的分歧加重。会议记录显示，几位联储官员希望在8月底前就宣布，开始缩减美联储所持大量公债和抵押贷款支持债券(MBS)组合，但其他决策者则希望等到今年晚些时候。委员会对近期升息后为何金融市场状况并未收紧提出了疑问，几位委员还表示股价偏高。美联储会议记录发布后，美元兑一篮子主要货币变动不大。



7月5日
伦敦黄金上午定盘价：1221.90
伦敦黄金下午定盘价：1220.30


XAU 伦敦黄金 - 金价陷于争持，候待非农数据


金价周四盘初持稳，美国联邦储备理事会(FED)上日公布会议记录显示，其内部对通胀可能如何影响升息速度的看法存在分歧。美联储会议记录公布后，美元指数周三几无变动。另外，美国周三警告称，如果为了阻止北韩核导弹计划而必须使用武力，将会这么做。但美国同时表示，更希望针对北韩不顾外界劝阻而发射导弹的行为采取全球性外交行动。

图表走势所见，由于金价跌破200天平均线位置1233水平，后市应倾向继续探低，下一级将关注今年5月所及低位1213水平，若然后市进一步跌破此位置，形态上有机会以双顶破颈线继续滑落，延伸目标看至1207及1200关口，中期目标则料为1176水平。上方阻力则回看200天平均线1233，较大阻力预估为1237及1249。


  
        
伦敦黄金7月6日
预测早段波幅：1224 - 1237
阻力位：1249–1255 - 1267
支持位：1212–1201 - 1193

SPDR GoldTrust黄金持有量：
6月12日– 867.00吨
6月13日– 867.00吨
6月14日– 854.87吨
6月15日– 853.68吨
6月16日– 853.68吨
6月19日– 853.68吨
6月20日– 853.68吨
6月21日– 853.68吨
6月22日– 853.98吨
6月23日– 851.02吨
6月26日– 853.68吨
6月27日– 853.68吨
6月28日– 853.68吨
6月29日– 853.68吨
6月30日– 852.50吨
7月3日– 846.29吨
7月4日– 846.29吨
7月5日– 840.67吨

6月黄金期货到期日：6月28日
6月黄金期权到期日：5月25日

环球官方黄金储备：
(数据源：世界黄金协会(WGC)，更新于2017年6月5日)

全球：33425.6(+50.7吨)
美国(1)：8133.5吨
德国(2)：3377.3吨 (-0.6吨)
IMF(3)：2814.0吨
意大利(4)：2451.8吨
法国(5)：2435.9吨
中国(6)：1842.6吨
俄罗斯(7)：1687.3吨 (+7.2吨)
瑞士(8)：1040.0吨
日本(9)：765.2吨
荷兰(10)：612.5吨

欧洲央行(12)：504.8吨
英国(17)：310.3吨
香港(92)：2.1吨




XAG 伦敦白银 - 银价低位盘整

伦敦白银方面，银价于六月大幅滑落，将原先于五月的反弹幅度全数吐回，七月初更挫跌至16美元关口，倘若明确下破，延伸下方支持预估在15.60及15.20美元。向上首要阻力先指向16.30及50天平均线16.80美元，延伸上涨目标将看至17.32及6月份高位17.75美元。      


伦敦白银7月6日
预测早段波幅：15.80 –16.30
阻力位：16.50–16.90
支持位：15.60–15.20


iSharesSilver Trust白银持有量：
6月12日– 10562.91吨
6月13日– 10562.91吨
6月14日– 10562.91吨
6月15日– 10457.00吨
6月16日– 10457.00吨
6月19日– 10457.00吨
6月20日– 10504.07吨
6月21日– 10504.07吨
6月22日– 10571.73吨
6月23日– 10571.73吨
6月26日– 10571.73吨
6月27日– 10571.73吨
6月29日– 10551.14吨
6月30日– 10562.90吨
7月3日– 10562.90吨
7月4日– 10562.90吨
7月5日– 10558.43吨



EUR 欧元 - 欧元窄幅盘整

美联储周三发布的6月13-14日政策会议记录显示，决策者对通胀前景，及其可能对未来升息步幅造成何种影响的分歧加重。美联储会议记录发布后，美元兑一篮子主要货币变动不大。会议记录显示，几位联储官员希望在8月底前就宣布，开始缩减美联储所持大量公债和抵押贷款支持债券(MBS)组合，但其他决策者则希望等到今年晚些时候。美联储在6月会议上再度加息。市场人士密切关注将于周五公布的美国6月非农就业报告，以期从中寻找美联储政策走向的线索。

图表所见，相对强弱指标及随机指数于超买区域均呈现初步回落迹象，需防范在一轮的高歌猛涨后，迎来调整理格局，较近支持先回看1.13及1.11水平。若果以年内的累计涨幅计算，38.2%及50%的回吐水平为1.1025及1.0895。至于向上阻力则续会留意1.1450及1.15关口，下一级参考去年5月高位1.1614。
        
预估波幅：
阻力1.1430 –1.1500
支持1.0930 - 1.0820 - 1.0770 –1.0700


关注焦点：
7月6日(四)：德国5月工业订单月率
7月7日(五)：德国5月工业生产月率‧法国5月预算平衡‧流动帐‧工业生产月率‧贸易平衡‧进口‧出口‧意大利5月零售销售



相关要闻
欧元区6月服务业采购经理人指数(PMI)终值为55.4
欧元区6月综合采购经理人指数(PMI)终值为56.3
德国6月服务业采购经理人指数(PMI)终值为54.0
德国6月综合采购经理人指数(PMI)终值为56.4
法国6月服务业采购经理人指数(PMI)终值为56.9
法国6月综合PMI终值为56.6
德国5月工业订单较前月增加1.0%



JPY 日圆 - 美元涨势稍缓

根据美联储周三公布的6月13-14日会议记录，决策者对通胀前景，及其可能对未来升息步幅造成何种影响的分歧加大。美联储最新会议记录表明，耶伦正为年底调整资产负债表做准备，市场预计现阶段不会大幅度加息。美元没见有太变化。在美国就业数据公布之前，市场情绪保持谨慎，这些数据包括ADP就业数据、美国供应管理协会(ISM)非制造业PMI以及初请失业金报告；周五亦将公布非农就业数据。投资人也将关注旧金山联邦储备银行总裁威廉姆斯和美联储理事鲍威尔讲话，因可能对美债收益率产生影响。

美元兑日圆走势，技术图表所见，较近支持先参考25天平均线111.10，关键则在位于109.50的250天平均线，六月中旬已见汇价守稳250天线，且于四月份汇价亦曾一度触碰，但未有明确跌破此指标下，美元之后大举反扑，冲上114日圆上方。MACD指针已上破讯号线，中短期而言，仍会预计有延续走高的倾向。原先较近阻力预估在112水平，不远处亦见有位于111.85的100天平均线，在上周破位后，料短线仍可延续升势；上向目标则参考五月份未能突破的114.40以至115关口，进一步则看至115.60水平。
        

预估波幅：
阻力112.00 - 114.40 –115.00
支持110.80 - 109.20


关注焦点：
7月6日(四)：日本上周投资外国债券‧上周外资投资日股
7月7日(五)：日本6月外汇储备‧日本5月加班工资


相关要闻
日本6月服务业PMI升至53.3，为2015年8月以来最高
日本6月综合PMI跌至52.9


GBP 英镑 - 英镑探试顶部

英镑周三稳步接近一周低位，因最新公布的英国服务业数据加入了近期一系列表现疲弱的数据行列，这可能阻碍英国央行进行10年来首次升息。包括总裁卡尼在内数字英国央行决策者近期发言，支持在短期内升息。英国央行曾在去年公投退欧后不久降息。这些鹰派讲话帮助英镑逆转6月8日大选出现悬峙议会以来累积下跌2%的跌势。不过，在英国与欧盟展开退欧磋商之际，英国的经济数据可能支持，尽管通胀远超英央行设定的2%目标，但升息时机仍不成熟的观点。周三公布的数据显示，6月英国服务业增长放缓至四个月低位，企业信心也降至近一年最低。数据公布后，英镑兑美元一度下跌，至一周低位1.2894美元，后小幅反弹。

英镑兑美元走势，在近日持续探高的形势下，当前瞩目位置见于1.3050水平，在上周历经多日仍是难越雷池，因此，倘若此趟终可成功突破，料会巩固其上行格局，甚至以旗形的形态再往上冲高。黄金比率计算，以去年6月24日高位1.5018至10月7日低位1.1450累积3568点的跌幅计算，50%的反弹水平为1.3230，扩展至61.8%则为1.3655。同时，MACD指针已告上破讯号线，示意着英镑更倾向维持走高。至于下方支持先会参考50天平均线1.2860，下一级看至1.2690水平，较瞩目的支持则估计为200天平均线1.2545，上周英镑曾下探此指标，但未有跌破。建议可待回位至1.29水平下方再行买入英镑兑美元，以1.2830作止损点，短期获利目标设于1.3030水平。
        
预估波幅：
阻力1.3050* - 1.3230 –1.3500
支持1.2690 –1.2625 –1.2500 - 1.2360

                                                

关注焦点：
7月5日(三)：英国6月Markit/CIPS服务业PMI
7月7日(五)：英国6月Halifax房价指数‧英国5月建筑业产出‧工业生产‧制造业产出‧对非欧盟地区贸易平衡‧全球商品贸易平衡




CHF 瑞郎 - 美/瑞双顶下跌


瑞士联邦统计局周四公布，瑞士6月消费者物价指数(CPI)较前月下滑0.1%，较上年同期增长0.2%。

美元兑瑞郎方面，技术图表所见，自去年底大幅上涨后，美元兑瑞郎在过去几个月呈现着一浪低于一浪的下跌行情，尤其近两个月的短暂上冲亦未能明确突破1.01水平，更促成了双顶下挫的型态，以上述双顶型态的幅度250点计算，延伸目标将为0.96水平。另外，若果以2015年5月低位0.9065至去年12月高位1.0344的累积涨幅计算，61.8%的调整幅度为0.9560。较大支持则可参考2015年8月低位0.9251以至0.9150水平。不过，相对强弱指标及随机指数出现反弹，需防范短期或会先行整固，较近阻力可参考0.9770，至于上述的双顶型态的颈线位置为0.9850，将会作为重要阻力参考。
        
预估波幅：
阻力0.9770 - 0.9850  0.9920
支持0.9600 - 0.9560 –0.9251

                                                                        
相关要闻
瑞士6月CPI较前月下滑0.1%，较上年同期增长0.2%

关注焦点：
7月7日(五)：瑞士6月失业率








AUD 澳元 - 央行维持鸽派立场，澳元冲顶失败

澳元可能录得4月初以来的最大周线跌幅。跌幅主要来自周二，当时多头因澳洲央行坚持中性利率立场而抛售。周四数据显示，澳洲5月贸易顺差大幅回升，出口料将促进第二季经济成长。澳洲5月贸易顺差升至24.7亿澳元，高于4月下修后的9,000万澳元，而且是市场预估值11亿澳元的逾两倍。

技术图表所见，澳元兑美元6月30日触及高位0.7712，但一如过去一年的走势，在0.77区间仍是遇到强大阻力。2016年8月11日澳元触高于0.7760，11月8日高位0.7778，今年2月23日见高位于0.7741，3月21日则是0.7750；澳元多番上闯0.77区间亦是无功而还，无巧不成话，此次又再度于0.77区间功败垂成，大有机会加剧澳元短期的回挫压力。同时，图表亦可见到相对强弱指标及随机指数已自超买区域回落，示意着汇价延续走低的倾向，初步下探目标料为250天平均线0.7530，另一重要支持为上升趋向线0.7410，5月9日低位0.7329则为关键参考。上方阻力将会继续留意0.77及0.7760水平，较大阻力料为0.7840。策略上建议可在0.77水平附近沽出澳元兑美元，上破0.7760止损，获利目标放于0.7550。


预估波幅：
阻力0.7640* –0.7680 –0.7750
支持0.7480 - 0.7330 - 0.7160


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澳洲央行维持利率在1.50%的纪录低位不变
澳洲5月零售销售较前月上升0.6%
澳洲5月经季调商品/服务贸易收支为顺差24.71亿澳元
澳洲5月经季调商品/服务出口较前月增长9%，进口较前月增长1%


关注焦点：
7月7日(五)：澳洲6月AIG建筑业指数



NZD 纽元 - 纽元维持持稳走势

技术图表所见，汇价已上破多组平均线，同时，相对强弱指标及随机指数均告上扬，预估纽元仍会倾向继续探高。纽元兑美元的关键支撑料为0.68水平。以2015年第三季至去年第三季的累积升幅计算，50%及61.8%的回吐水平则会分别看至0.6840及0.6690水平。另一方面，上方阻力则瞩目于上周高位0.7320，若可破位走高，下个目标可看至0.7380及0.75水平。
        
预估波幅：
阻力0.7320 - 0.7380 - 0.7500
支持0.6800 –0.6690 –0.6500


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新西兰6月住宅价格指数同比上升8.1%，为2015年3月以来最小升幅




CAD 加元 - 央行维持鹰派语调

加元隔夜受油价拖累跌落小幅回调；美元兑加元周二曾触及1.2910，为2016年9月以来最低水平，加拿大央行总裁波洛兹的言论让市场更有理由认为央行最快将在下周升息。

由于汇价已跌破上升趋向线及200天平均线，令美元兑加元大有机会延展进一步弱势，以去年5月低位1.2458至今年5月高位1.3793的累积涨幅计算， 61.8%的回调水平将会看至1.2970；此外，2月汇价曾低见至1.2967，目前此区失守，则有望形成双顶型态，并延伸弱势发展，下一级目标将看至1.28及去年5月低位1.2458。另一方面，上方阻力则回看1.3050及200天平均线位置1.3340，较大阻力料为1.35水平。

        
预估波幅：
阻力1.3330 –1.3500 - 1.3550
支持1.3060 - 1.2970 –1.2800

        

关注焦点：   
7月6日(四)：加拿大5月建筑许可月率‧贸易平衡‧出口‧进口
7月7日(五)：加拿大6月就业岗位变动‧失业率‧就业参与率‧Ivey PMI


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英皇金融集团 纵横汇海分析部
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)