危机激发避险需求 油价金价美债齐升
2008/09/19 16:55:54
2008年9月19日,14:00GMT
撰稿者: 漫步金市
汇市走势简评
周四见英国Lloyds银行表示，根据购并条款，英国最大保险和抵押贷款银行HBOS的股东每一股HBOS股权可收到0.83股Lloyds银行股权；此项收购对HBOS的估价为122亿英镑。Lloyds与HBOS购并消息曾短暂提振英镑走势，不过英伦银行伙同其它主要央行向市场注资纾解信贷市场难借贷美元之举，似乎有助美元企稳，英镑无甚受惠。晚上见美股早盘仍反复受压，不过美国财长保尔森与国会领袖商讨成立一个类似80年代储贷危机后的处理机构Resolution Trust Corporation (RTC)，去清理按揭坏账衍生工具问题，尾市时美股劲升及几乎收复前晚失地，金价与股市成反比走势，上试每盎司900美元以上水平后应声显着回落，日元亦渐见压力。不过参议员Schumer认为这种做法等于要联邦政府悉数承担风险，反对此计划而另有方案，且看商讨能否于周末前有结果。
谋攻篇
焦点：展望今日形势，数据方面只得德国的生产物价指数而已，但这不等于说市况会淡静，反为在周末前不论股市、汇市或金市都可更趋波动，自美国政府意外的坐观雷曼兄弟破产后，信贷市场环境更趋恶劣，银行同业间几乎完全不信任对方而不肯折借，这种环境下实力不足的地区小银行便很容易走上破产被接管之路，所以周末前此类传言或谣言均可能触发大市下挫。但如其表现有承接力，可能反映是轮股市抛售浪潮已近尾声，此情况下前两日飙升的金价可能亦会较失色。此外亦须关注银行与投资银行购并的传言或消息，美国第二大投资银行摩根史丹利正考虑与Wachovia合并，昨日英国Lloyds银行与最大按揭集团HBOS合并只限短暂提振英镑的例证在前，相信今日美股对类似消息反应同样冷淡，不过由于保尔森提出之计划可被理解成较根源性的解决信贷萎缩难题，如果国会倾向接受此方案，下周美股可望有挺升动力，日元将显着受压。
美元指数：
美指稳步向上强势明显，短线技术超买，随时都会出现技术回落。盘面显示美指继续保持强势明显，从日线、周线图表显示汇价有进一步测试77.30--76.50区域支撑迹象，美指目前上涨处于滞涨格局,已在预期中高位振荡盘落。但是短期技术上美指有回落需求，当前关注77.60/77.30的区间。图表显示美指有望回落测试77.20区域支撑。从技术上看，美元指数面临79.80的关键阻力，目前美指进入强势阻力区域，技术图表显示美指初步支撑，阻力：80.40 79.90 79.00强阻力80.00支撑：77.80 77.60 76.50强支撑75.80.价格空间显示短线美指箱体震荡明显，建议在相对高位获利了解美元。技术上美指回落不破75.87有望继续向上，估建议短线回落做多策略为主。
原油：
美国能源部宣布，将准备动用战略石油储备来抑制原油。能源部在声明中称“能源部正密切关注情势，准备好使用任何手段，确保在受影响期间，能源供应的持续和可靠”。阻力：110 104 100强阻力100 支撑 95 87 84强支撑78 原油100附近有反弹的需求，下破100将会有望至最低75.00附近关口。另外，油组伊朗官员哈提比表示，石油供应比实际需求每日多出100万桶，中国、中东及其他亚洲地区在夏季需求的增长，未能抵销经合组织（OECD）成员国需求下降的影响，故油组或需要在9月9日开会讨论减产。
黄金：
黄金目前已处关键区域，能否否守稳870-880一线，将成为黄金中线下跌是否结束的重要标志，凌晨黄金突破900后达920再次大幅下挫至830一线，振幅达80美元左右，单日振荡幅度再创历史记录，行情运行上呈现疯狂的投机形态。近两日的行情波幅已大于上月一月的行情波幅。关注今日（周线）黄金收盘，预期周线收盘于880以上，则下周有继续上攻需求，反之，振荡仍为主流。日线收于振荡型的长头长脚阴线形态，相关指标上仍为强势运行；四小时图形上为振荡运行形态，压力于890和900大关，支持于850和835，技术上仍未形成有效破位;小时图形上攻运行中;
密切留意金价可能出现的见底信号。金市的底部形成与头部形成一样，往往在市场预期之外，快速而悄然地形成。当然，这种机遇一定只会给有准备的头脑，只会给时时刻刻掌握市场主动权的人。而被市场掌握主动权的人则只能听天由命，望洋兴叹。就短期金价的运行趋势而言，我们认为仍存在进一步下跌的可能。但鉴于本周金价已形成最大超过6％的周跌幅，短期技术面已呈现出明显的超跌信号，故新建空头必须谨慎。今日合理的操作是看空不作空，并时刻注意空头获利兑现。
交易计划：
重点关注此中线870-880区域，如能守稳则中线择机做多；反之，暂观望；短线交易上，近两日行情运行和启动速度较快，且振幅较大，交易中风险控制难度较高，我们保持观望，在运行没有平稳前，继续采用宁错过而观望的原则，不做没有把握度的行情。今日交易计划上暂无入场建议，继续等待即时入场交易信号而做。超短线交易上，暂无新单计划，等待行情企稳后的交易时机，激进者可尝试830-890区间以振荡市运作为主（即时止损、跟进止损原则）因止损及风险较难管理，保持观望为主。动态生命线871.17阻力 956.87 908.44 支撑 833.90 828.32 822.74
今日重要数据：
暂无重要财经数据影响,国际政局上也暂无新意可言，金融银行业和证券业格局上的萧条带来大幅避险资金入场炒作黄金，出现这种所谓疯狂行情并不奇怪。
撰稿者: 漫步金市
汇市走势简评
周四见英国Lloyds银行表示，根据购并条款，英国最大保险和抵押贷款银行HBOS的股东每一股HBOS股权可收到0.83股Lloyds银行股权；此项收购对HBOS的估价为122亿英镑。Lloyds与HBOS购并消息曾短暂提振英镑走势，不过英伦银行伙同其它主要央行向市场注资纾解信贷市场难借贷美元之举，似乎有助美元企稳，英镑无甚受惠。晚上见美股早盘仍反复受压，不过美国财长保尔森与国会领袖商讨成立一个类似80年代储贷危机后的处理机构Resolution Trust Corporation (RTC)，去清理按揭坏账衍生工具问题，尾市时美股劲升及几乎收复前晚失地，金价与股市成反比走势，上试每盎司900美元以上水平后应声显着回落，日元亦渐见压力。不过参议员Schumer认为这种做法等于要联邦政府悉数承担风险，反对此计划而另有方案，且看商讨能否于周末前有结果。
谋攻篇
焦点：展望今日形势，数据方面只得德国的生产物价指数而已，但这不等于说市况会淡静，反为在周末前不论股市、汇市或金市都可更趋波动，自美国政府意外的坐观雷曼兄弟破产后，信贷市场环境更趋恶劣，银行同业间几乎完全不信任对方而不肯折借，这种环境下实力不足的地区小银行便很容易走上破产被接管之路，所以周末前此类传言或谣言均可能触发大市下挫。但如其表现有承接力，可能反映是轮股市抛售浪潮已近尾声，此情况下前两日飙升的金价可能亦会较失色。此外亦须关注银行与投资银行购并的传言或消息，美国第二大投资银行摩根史丹利正考虑与Wachovia合并，昨日英国Lloyds银行与最大按揭集团HBOS合并只限短暂提振英镑的例证在前，相信今日美股对类似消息反应同样冷淡，不过由于保尔森提出之计划可被理解成较根源性的解决信贷萎缩难题，如果国会倾向接受此方案，下周美股可望有挺升动力，日元将显着受压。
美元指数：
美指稳步向上强势明显，短线技术超买，随时都会出现技术回落。盘面显示美指继续保持强势明显，从日线、周线图表显示汇价有进一步测试77.30--76.50区域支撑迹象，美指目前上涨处于滞涨格局,已在预期中高位振荡盘落。但是短期技术上美指有回落需求，当前关注77.60/77.30的区间。图表显示美指有望回落测试77.20区域支撑。从技术上看，美元指数面临79.80的关键阻力，目前美指进入强势阻力区域，技术图表显示美指初步支撑，阻力：80.40 79.90 79.00强阻力80.00支撑：77.80 77.60 76.50强支撑75.80.价格空间显示短线美指箱体震荡明显，建议在相对高位获利了解美元。技术上美指回落不破75.87有望继续向上，估建议短线回落做多策略为主。
原油：
美国能源部宣布，将准备动用战略石油储备来抑制原油。能源部在声明中称“能源部正密切关注情势，准备好使用任何手段，确保在受影响期间，能源供应的持续和可靠”。阻力：110 104 100强阻力100 支撑 95 87 84强支撑78 原油100附近有反弹的需求，下破100将会有望至最低75.00附近关口。另外，油组伊朗官员哈提比表示，石油供应比实际需求每日多出100万桶，中国、中东及其他亚洲地区在夏季需求的增长，未能抵销经合组织（OECD）成员国需求下降的影响，故油组或需要在9月9日开会讨论减产。
黄金：
黄金目前已处关键区域，能否否守稳870-880一线，将成为黄金中线下跌是否结束的重要标志，凌晨黄金突破900后达920再次大幅下挫至830一线，振幅达80美元左右，单日振荡幅度再创历史记录，行情运行上呈现疯狂的投机形态。近两日的行情波幅已大于上月一月的行情波幅。关注今日（周线）黄金收盘，预期周线收盘于880以上，则下周有继续上攻需求，反之，振荡仍为主流。日线收于振荡型的长头长脚阴线形态，相关指标上仍为强势运行；四小时图形上为振荡运行形态，压力于890和900大关，支持于850和835，技术上仍未形成有效破位;小时图形上攻运行中;
密切留意金价可能出现的见底信号。金市的底部形成与头部形成一样，往往在市场预期之外，快速而悄然地形成。当然，这种机遇一定只会给有准备的头脑，只会给时时刻刻掌握市场主动权的人。而被市场掌握主动权的人则只能听天由命，望洋兴叹。就短期金价的运行趋势而言，我们认为仍存在进一步下跌的可能。但鉴于本周金价已形成最大超过6％的周跌幅，短期技术面已呈现出明显的超跌信号，故新建空头必须谨慎。今日合理的操作是看空不作空，并时刻注意空头获利兑现。
交易计划：
重点关注此中线870-880区域，如能守稳则中线择机做多；反之，暂观望；短线交易上，近两日行情运行和启动速度较快，且振幅较大，交易中风险控制难度较高，我们保持观望，在运行没有平稳前，继续采用宁错过而观望的原则，不做没有把握度的行情。今日交易计划上暂无入场建议，继续等待即时入场交易信号而做。超短线交易上，暂无新单计划，等待行情企稳后的交易时机，激进者可尝试830-890区间以振荡市运作为主（即时止损、跟进止损原则）因止损及风险较难管理，保持观望为主。动态生命线871.17阻力 956.87 908.44 支撑 833.90 828.32 822.74
今日重要数据：
暂无重要财经数据影响,国际政局上也暂无新意可言，金融银行业和证券业格局上的萧条带来大幅避险资金入场炒作黄金，出现这种所谓疯狂行情并不奇怪。