本周关注焦点：
10月17日(星期一)
美国10月纽约联储制造业指数
美国9月工业生产月率
美国9月产能利用率
美国9月制造业产出月率

10月18日(星期二)
美国9月消费者物价指数(CPI)
美国9月周平均实质所得月率
全美10月NAHB房屋市场指数
美国9月克利夫兰联储CPI

10月19日(星期三)
美国8月整体资本流动
美国8月外资购买美国公债
美国前周MBA抵押贷款市场指数
美国前周MBA抵押贷款再融资指数
美国前周MBA购房贷款申请指数
美国前周MBA30年期抵押贷款利率
美国9月建筑许可
美国9月房屋开工

10月20日(星期四)
美国10月费城联储制造业指数
美国一周初请失业金人数
美国9月成屋销售
美国9月领先指标月率



今日重要经济数据公布：
07：00 日本10月路透短观制造业景气判断指数‧前值正5
12：30 日本8月工业生产修订‧前值+1.5%
12：30 日本8月产能利用率指数月率‧前值+0.6%
16：00 意大利8月对欧盟贸易平衡‧前值29.07亿盈余
16：00 意大利8月全球贸易平衡‧前值77.95亿盈余
17：00 欧元区9月消费者物价调和指数(HICP)月率终值‧预测+0.4%‧前值+0.1%
17：00 欧元区9月消费者物价调和指数(HICP)年率终值‧预测+0.4%‧前值+0.4%
17：00 欧元区9月扣除食品和能源的HICP月率终值‧前值+0.2%
17：00 欧元区9月扣除食品和能源的HICP年率终值‧预测+0.8%‧前值+0.8%
20：30 美国10月纽约联储制造业指数‧预测1.00‧前值负1.99
21：15 美国9月工业生产月率‧预测+0.1%‧前值-0.4%
21：15 美国9月产能利用率‧预测75.6%‧前值75.5%
21：15 美国9月制造业产出月率‧前值-0.4%



10月14日
伦敦黄金上午定盘价：1256.15
伦敦黄金下午定盘价：1251.75



XAU 伦敦黄金 - 升息预期支撑美元，金价走势持续低迷

美联储升息预期的升温，令美元上周持续走升，金价则维持承压，并录得连续第三周下跌。周五美联储主席耶伦发表讲话，全面检讨了美国经济仍未能完全复苏的原因所在。耶伦表示，美联储可能需要实施高压政策，才能使经济从危机中复苏。另外，波士顿联储主席罗森格伦表示，投资者预期12月升息的机率“很高”可能是正确的。至于美国联邦公开市场委员会(FOMC) 周三发布的9月会议纪要显示，如美国经济持续走强，几位有投票权的决策者认为利率应该会在“相对较短时间内”上升。不过，在对于升息前要等多久，以便让就业市场和通胀进一步改善的问题上，美联储内部仍存在很大分歧。9月会议纪要表明，当月美联储会议维持利率不变的决定可谓“势均力敌”，其中有三名委员投票要求加息。会议纪要后，美联储年底加息概率攀升至68%，高于一个月前的60%，较一周前也上升6个百分点。

技术图表所见，金价目前较近阻力参考1267及1276美元，下一级料为1289。不过，由于三角底部已为失守，预料金价仍有下滑风险。下方支持见于1240及1233美元，进一步料为250天平均线1226美元，金价自2月升破250天线则持续上升，因此，若后市失守此区，或见示意着金价将迎来又一轮下跌行情，关键将直指1200美元关口。

下一轮央行政策会议是市场讨论焦点。本周欧洲央行、加拿大央行将召开会议并公布利率决议。美联储将发布经济状况褐皮书、澳洲央行将公布10月会议记录。美联储多位官员、日本央行总裁黑田东彦将发表讲话。中国三季度国内生产总值(GDP)，美国、欧元区以及英国9月通胀数据亦将发布。投资者可从中寻找交易线索。

伦敦黄金10月17 – 21日预测波幅：
阻力位：1254 – 1271 – 1280 – 1290
支持位：1240 – 1226 – 1216 – 1201

伦敦黄金10月17日
预测早段波幅：1238 – 1264
阻力位：1277 – 1291
支持位：1226 – 1216

SPDR Gold Trust黄金持有量：
9月19日– 942.61吨
9月20日– 938.75吨
9月21日– 944.39吨
9月22日– 950.92吨
9月23日– 951.22吨
9月26日– 951.22吨
9月27日– 949.14吨
9月28日– 949.14吨
9月29日– 949.14吨
9月30日– 947.95吨
10月3日– 947.95吨
10月4日– 947.95吨
10月5日– 947.63吨
10月6日– 947.63吨
10月7日– 958.90吨
10月10日– 958.90吨
10月11日– 958.90吨
10月12日– 958.90吨
10月13日– 961.57吨
10月14日– 965.43吨


10月黄金期货到期日：10月27日
11月黄金期权到期日：10月26日


环球官方黄金储备：
(资料来源：世界黄金协会(WGC)，更新于2016年10月6日)

全球：32977.7吨(+53.5吨)
美国(1)：8133.5吨
德国(2)：3378.2吨
IMF(3)：2814.0吨
意大利(4)：2451.8吨
法国(5)：2435.8吨
中国(6)：1833.5吨(+4.9吨)
俄罗斯(7)：1526.1吨(+20.1吨)
瑞士(8)：1040.0吨
日本(9)：765.2吨
荷兰(10)：612.5吨

欧洲央行(12)：504.8吨
英国(17)：310.3吨
香港(93)：2.1吨



XAG 伦敦白银 - 银价下破三角延展弱势

伦敦白银方面，在近两个月，整体银价波幅正逐步收窄，并形成一组三角型态，随着月初跌破，银价料维持弱势发展。下方延伸支撑预估为200天平均线17.20以及16.80美元，下一级料为16美元关口。向上较近阻力可参考17.90及18.20美元，较大阻力参考18.60美元。

伦敦白银10月17 – 21日预测波幅：
阻力位：17.70 – 18.10 – 18.60 – 19.10
支持位：17.00 – 16.80 – 16.30 – 16.00

伦敦白银10月17日
预测早段波幅：17.00 – 17.80
阻力位：18.10 – 18.60
支持位：16.70 – 16.30

iShares Silver Trust白银持有量：
9月26日– 11337.95吨
9月27日– 11337.95吨
9月28日– 11287.75吨
9月29日– 11287.75吨
9月30日– 11270.04吨
10月3日– 11270.04吨
10月4日– 11265.41吨
10月5日– 11206.36吨
10月6日– 11206.36吨
10月7日– 11206.36吨
10月10日– 11232.93吨
10月11日– 11232.93吨
10月12日– 11232.93吨
10月13日– 11232.93吨
10月14日– 11268.35吨



EUR 欧元 - 美指上探98关口，非美维持承压

上周公布的美联储9月会议纪要巩固了外界对12月政策会议的升息预期，市场预计届时的升息机率达70%，美元维持走强。美联储周四凌晨公布的会议纪要显示，多名委员认为如果劳动力市场持续好转、经济活动加强，那么“相对较快”加息是合适的。受此影响，美元指数一度扩大涨幅至98.13，刷新7个月新高，周五尾盘维持于98水平。迎来本周，欧洲央行及加拿大央行将公布利率决议，美联储则将发布经济状况褐皮书、美联储多位官员将发表讲话。此外，中国三季度国内生产总值(GDP)，美国、欧元区以及英国9月通胀数据将出炉。

欧元兑美元走势，在九月份，欧元大致上落于1.11至1.1360区间内，并且已走入三角型态的末端区域，估计短期将会开展新一轮单边行情。三角顶部位于1.1260，底部见于1.1140，欧元兑美元周五滑落至1.10水平下方，初步跌破了三角型态；此外，1.11亦是250天平均线位置，破位料见欧元迎来一波下挫，进一步则会以1.09水平为重要依据，6月欧元跌势亦刚好止步于1.09上方，延伸较大跌幅估计为1.07水平。上方阻力则预估在50天平均线1.12水平。

关注焦点：
10月17日(一)：意大利8月对欧盟贸易平衡‧全球贸易平衡‧欧元区9月HICP终值‧扣除食品和能源的HICP终值
10月18日(二)：德国9月PPI‧欧元区8月流动帐‧直接投资/证券投资凈流动‧欧洲10月央行再融资利率‧存款利率
10月21日(五)：欧元区10月消费者信心指数初值

预估波幅：
阻力 1.1200 – 1.1260 – 1.1360
支持 1.1000 – 1.0900 – 1.0700



JPY 日圆 - 美日政策分歧，日圆弱势发展

技术走势而言，美元兑日圆连日走升，上周二的大幅上涨更已升破了近三个月形成的三角型态顶部，在型态突破后，预示汇价仍有进一步上升的倾向，目标可先看至105关口。另外，今年初高位至6月24日低位99.08的累积跌幅计算，38.2%的反弹水平107.70，扩展至50%则为110.40。至于200天平均线108.10亦可作为另一阻力依据。较近支持料为102.30，较大支持预估在50天平均线101.80及100关口，需留意9月下旬汇价屡作下试，但仍稳守着100关口，故将视为中期走势的一个关键支撑位。

关注焦点：
10月17日(一)：日本10月路透短观制造业景气判断指数‧日本8月工业生产修订‧产能利用率指数月率
10月20日(四)：日本前周投资海外债券‧日本前周外资投资日本股票

预估波幅：
阻力 105.00 – 107.70 – 108.40 – 110.40
支持 102.30 – 101.60 – 100.00



GBP 英镑 - 脱欧疑虑英镑挫跌

图表走势所见，英镑兑美元自本月初跌破1.30关口以后，持续处于下行走势。若计算由七月至今的双底型态，以8月16日低位1.2872为颈线参考，双顶幅度570点，延伸下行目标为1.22以至1.20关口。上方阻力预估在1.2500及1.2620，下一级料为1.2830水平。

关注焦点：
10月18日(二)：英国9月CPI‧核心CPI‧RPI‧扣除抵押贷款的RPI&#8231PI投入物价&#8231PI产出物价&#8231PI核心产出物价
10月19日(三)：英国9月平均每周薪资所得年率‧请领失业金人数月率‧英国截至8月的三个月按ILO标准计算的失业率
10月20日(四)：英国9月零售销售‧扣除能源的零售销售%
10月21日(五)：英国9月扣除国有银行的公共部门凈借款‧公共部门凈借款(PSNB)‧公共部门收支短差(PSNCR)

预估波幅：
阻力 1.2500 – 1.2620 – 1.2800
支持 1.2200 – 1.2000



CHF 瑞郎 - 维持区间挣扎

图表指针所见，随着相对强弱指标及随机指数自超卖区域回升，预料汇价仍见进一步上升的动力，即市较近阻力可先留意200天平均线0.9810及1.00关口。至于下方较大支持仍会瞩目于0.95水平，分别于8月及6月亦见稳守此区上方，下一级关键在5月3日低位0.9440。

关注焦点：
10月20日(四)：瑞士9月贸易平衡(瑞郎)‧前值30.25亿盈余

预估波幅：
阻力 0.9810 – 1.0000
支持 0.9500* – 0.9440



AUD 澳元 - 跌破近期区间

技术图表所见，澳元兑美元8月11日高位0.7760，9月8日高位0.7732，9月29日高位0.7711，在高位逐步下调的情况下，预料澳元短期仍见调整空间。由五月低位至八月高位的累积涨幅计算，50%的回调幅度为0.7450，九月份所触及的低位亦正好止步于此区，倘若扩展至61.8%则会达至0.7380水平，此位置亦是250天平均线所在；若然进一步下破，则有机会回试5月24日低位0.7145。上方阻力见于25天平均线0.7590及0.7650，较大阻力预估为0.77水平。

关注焦点：
10月17日(一)：澳洲9月新车销售‧前值+0.1%
10月20日(四)：澳洲9月就业人数‧全职就业人数‧就业参与率‧失业率

预估波幅：
阻力 0.7590 – 0.7650 – 0.7700
支持 0.7450 – 0.7380* – 0.7145



NZD 纽元 - 降息预期抑制纽元

纽元兑美元方面，技术图表所见，纽元汇价跌破近五个月形成的上升趋向线，展现跌势；随着10天跌破25天平均线，同时，相对强弱指标及随机指数亦见持续下滑，预示纽元仍存有下跌空间。向下预估会先试探0.70这个心理关口，破位下一级支撑见于250天平均线0.6885以至0.68水平。上方阻力料为0.7150及50天平均线0.7260水平。

关注焦点：
10月18日(二)：纽西兰第三季CPI‧纽西兰9月公债海外持有比例

预估波幅：
阻力 0.7170 – 0.7260 – 0.7320
支持 0.7000 – 0.6885 – 0.6800



CAD 加元 - 走势反复

图表走势所见，较近支持先参考1.30及1.2820；当前的临界点为1.2650，此前在6月8日的1.2651及6月23日的1.2674，均是未有下破此区而出现显著回升；故此，目前需瞩目于此区可否继续守稳，若然失守，预估下延目标可至1.25以至5月低位1.2458。然而，亦需留意相对强弱指及随机指数已陷入超买区域，需慎防美元短线有回调倾向。预估阻力在200天平均线1.3270水平，较大阻力料为1.3350及1.34水平。

关注焦点：
10月18日(二)：加拿大8月制造业销售月率
10月19日(三)：加拿大央行利率决议
10月21日(五)：加拿大9月CPI月率‧央行核心CPI‧加拿大8月零售销售‧扣除汽车的零售销售

预估波幅：
阻力 1.3270 – 1.3350 – 1.3400
支持 1.3000 – 1.2820 – 1.2650* – 1.2500





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英皇金融集团 纵横汇海分析部

(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)