ROE是什么？投资必懂指标全解析
2025/07/21 16:58:16
一、ROE是什么？用白话说给你听
ROE是什么？很多人听过，却不一定清楚它背后的真正意义。ROE，全名是股东权益报酬率（Return on Equity），说白话一点，就是看一家公司用股东给的钱，能赚回多少利润。公式也不难：
ROE是什么？很多人听过，却不一定清楚它背后的真正意义。ROE，全名是股东权益报酬率（Return on Equity），说白话一点，就是看一家公司用股东给的钱，能赚回多少利润。公式也不难：
ROE = (净利润 ÷股东权益总额) × 100%
如果你有投资股票，这个数字很值得关注。因为ROE高的公司，通常代表能把每一分股东的钱都运用得不错，为股东赚更多。
二、为什么ROE对投资人这么重要？
- ROE像一面镜子，照出公司把股东钱花得多有效率。
- 长期高ROE的公司，通常竞争力也强。
- ROE可协助筛选成长股，抓到真正有潜力的目标。
不过，也别忘了，ROE只是工具，还要搭配其他指标一起看，才能避免掉进数字陷阱。
UM平台小提醒
透过UM的专业分析工具，你可以快速比较不同公司的ROE表现，选股就像逛菜市场一样简单。马上注册真实户口开始体验。
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三、ROE和ROA有什么不同？
常有人搞混ROE和ROA，简单说：
常有人搞混ROE和ROA，简单说：
- ROE：股东的报酬率，专注股东权益。
- ROA：资产回报率，强调企业整体资产运用。
有些企业靠借钱撑高ROE，但ROA却低迷。投资人最好同时看两个指针，才不会被数字误导。
小知识分享
一家ROE高、ROA低的公司，往往是借钱借得多，杠杆开得凶。这样的公司风险也比较高，要多加小心。
一家ROE高、ROA低的公司，往往是借钱借得多，杠杆开得凶。这样的公司风险也比较高，要多加小心。
四、ROE多少算好？有标准答案吗？
其实没有一个硬性标准，但多数投资人认为：
其实没有一个硬性标准，但多数投资人认为：
- ROE > 15%：不错，表示公司获利能力强。
- ROE > 20%：更棒，代表企业竞争力可能更优秀。
当然，也得看看同产业平均值，这样比较才公平。
像台积电、联发科，长期维持ROE在20%以上，成为市场的焦点，也让许多投资人愿意长抱不放。
五、如何利用ROE选股？实务小技巧
- 观察历史ROE变化：连年高ROE更值得留意。
- 看ROE是否持续增长：代表企业经营越来越有效率。
- 结合EPS、本益比一起看：确保公司赚的钱有转成投资价值。
搭配模拟账户，练练手感
不确定ROE到底怎么看？UM提供模拟账户，让你不用冒险就能先体验，练好功夫再出击。
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六、ROE与EPS怎么搭配看？
ROE高，EPS（每股盈余）也高，这组合就像神队友。代表公司不但赚得多，分配到每个股东手里的钱也多。反之，ROE高但EPS没跟上，可能是因为股本稀释或其他支出影响，得再深入研究。
ROE高，EPS（每股盈余）也高，这组合就像神队友。代表公司不但赚得多，分配到每个股东手里的钱也多。反之，ROE高但EPS没跟上，可能是因为股本稀释或其他支出影响，得再深入研究。
七、ROE和本益比的神奇组合
很多人只看本益比（P/E），却忘了ROE的威力。事实上，当一家公司的ROE高、本益比却偏低时，往往是被市场忽略的宝藏股。别让机会白白溜走！
很多人只看本益比（P/E），却忘了ROE的威力。事实上，当一家公司的ROE高、本益比却偏低时，往往是被市场忽略的宝藏股。别让机会白白溜走！
九、ROE长期观察，别被短期波动吓跑
股市的风浪很大，ROE数据也可能短期波动。但只要基本面没变，ROE维持高档，通常值得长期抱有。
股市的风浪很大，ROE数据也可能短期波动。但只要基本面没变，ROE维持高档，通常值得长期抱有。
十、投资新手FAQ
Q1：ROE是不是越高越好？
A1：不一定。得看看负债结构，别被杠杆拉高的ROE骗到。
Q1：ROE是不是越高越好？
A1：不一定。得看看负债结构，别被杠杆拉高的ROE骗到。
Q2：ROE看一年还是多年？
A2：多年趋势比较重要，别只看一年，容易被特殊事件误导。
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Q3：怎么开始学习看ROE？
A3：利用UM平台的真实户口功能，直接看企业财报和ROE数据，练习中学习最快。
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十一、UM的加分小帮手UM平台不只是交易所，还有很多实时图表、财务分析工具，帮助你快速找到有潜力的ROE高股。别小看这些工具，能让你少走很多冤枉路！
十二、结语：别让ROE只停在数字
讲了这么多，重点是：ROE不是死板的数字，而是你认识企业体质的一扇窗。投资前多花点时间了解，才能在波动的市场中稳稳抓住机会。
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