WTI原油：不破不立？油价中期关键抉择还需看“它”
2023/11/01 09:06:53
击穿82.0！WTI原油不破不立？关键窗口或位于11月底，中期关键抉择还需看“它”。
空头击穿82.0支撑，WTI原油不破不立？
OPEC海湾国家-原油生产量：
WTI原油技术分析：关键窗口或位于11月底
WTI原油此轮升势始于5月4日低位63.6美元，累计涨幅近50%，最高见95.0美元。不过，随着油价持续回落，目前82.0美元短期关键支撑正面临考验，下方可关注80.0及78.0美元水平。
空头击穿82.0支撑，WTI原油不破不立？
周二（10月31日）在一系列利空冲击下，WTI原油收跌1.5%击穿82.0美元水平关键支撑，这或预示WTI原油自5月初以来升势面临终结，同时下行空间被打开的可能。
周二（10月31日）公布的中国10月官方制造业PMI从9月的50.2下降至49.5，再次回落至50荣枯线水平下方。欧元区三季度经济停滞，GDP年率初值为0.1%，不及预期0.20%、前值0.50%；美国谘商会消费者信心指数连续三月下降。
再者，据周二（10月31日）路透调查显示，欧佩克10月份的石油产量比9月份增加了18万桶/日，达到2790万桶/日，主要由尼日利亚、安哥拉、伊朗和伊拉克推动。
OPEC海湾国家-原油生产量：
图片来源于：macromicro
可以预见的是，若联准会于周四（11月2日）公布的利率决议上继续“鹰式悬停”，10年期美债收益率或将得益于货币政策预期及美国四季度继续发债而再度向5%发起冲击，并引发市场对资产的重新定价。
金油比周线图：
图片来源于：tradingview
另外，用于预测全球风险结构变化金油比自9月底以来持续上涨，并有望于本周继续走高，录得连续五周上涨。一般而言，市场普遍认为金油比一旦超过25（目前金油比为24），世界经济陷入衰退的可能性将大幅上升。
投资者不宜忽视油价短期进一步破位下行风险。不过，多机构仍在警告以巴冲突扩大导致油价大规模飙升，多空分歧令油价后市难以排除波动加剧的风险。
周二（10月31日）世界银行警告称，若巴以冲突如果持续升级，将中东产油国卷入冲突之中，届时将严重影响全球原油供应。在最严重的情况下，国际油价可能涨至每桶接近160美元，突破历史最高纪录。
因此，尽管油价短期存在进一步破位下行风险，但由于以巴冲突仍存较大不确定性，加之美国石油库存处于低位、战略石油库存回补需求。投资者需警惕油价“不破不立”的可能。
尤其需要注意的是，WTI原油的重要时间窗口或在11月底，届时市场将迎来欧佩克+第36届欧佩克和非欧佩克部长级会议。沙特、俄罗斯的额外减产举措是否将延续至明年将成为主导中期油价走向的关键意思呢。
WTI原油日线图：
图片来源于：tradingview
WTI原油此轮升势始于5月4日低位63.6美元，累计涨幅近50%，最高见95.0美元。不过，随着油价持续回落，目前82.0美元短期关键支撑正面临考验，下方可关注80.0及78.0美元水平。
展望后市，预计WTI原油存在进一步破位下行风险，但进一步大幅下行空间则受限，波动加剧料将成为未来一个月油价的主要特征。
从中长期而言，无论WTI原油能否守住82.0，但若最终企稳收复82.0并突破88.0美元水平，或将预示新一轮升势开启。