如何判断股市中的股票值得长期持有？


1、选择优质行业


行业和个股的选择都很重要，从快车道选择好股，要比从慢车道选择优质标的容易的多。


从04年到19年之间，涨幅排名前五的板块分别是：消费、医药、金融、电信、可选消费。而金融指的是金融+地产行业，过去15年间靠地产带动了一大波涨幅。但金融的表现很一般。但是，现在地产行业的投资前景已经有限，因此结合当前市场潮流：医药、消费、电子通信、信息技术这几大行业，最值得长期投资。



2、选择行业内的优质个股


1）判断是否好公司的最简单也是最重要的指标，就是净资产收益率ROE，巴菲特曾经说过：“如果非要我用一个指标进行选股，我会选择ROE。那些ROE能常年持续稳定在20%以上的公司都是好公司，投资者应当考虑买入。”


怎么选择某行业高ROE的公司呢？


其实不必我们一个个去筛选，现在的股票软件很容易就能找到这些数据，直接搜索某段区间内ROE大于多少就可以了。例如医药行业2010年至2019年ROE大于等于15%，条件一确定，股票就出来了。


2）一定要参考行业平均的盈利能力，卖白酒的肯定比买菜的强，每个行业ROE是不同的，所以，要以行业平均ROE为参考标准。同时，也要细分领域，比如医药行业大类下有生物医药、医疗器械等。股票软件里查看行业平均ROE的方式也很简单，直接F10看“同行比较”即可。


3）看现金流量表来判断一家公司是否赚钱。财务造假对投资者的影响是致命的，而大多数时候我们投资是不可能去实地调研，也没有一手消息，评估一家公司风险的最好方式就是研究财务报表，而现金流量表就是核心。


现金流量表里这几个问题要注意：


①经营现金流持续为负，参考乐视，直接PASS掉；如果经营性现金流为正，但却是因为应付账款、应付票据增加的，其实就是没钱给别人，要小心资金链可能会断裂；如果经营性现金流远远低于净利润，很有可能是企业利润造假。


②投资性现金流出现异常，比如大量资金源于资产出售，企业衰退的明显信号；如果购买固定资产和无形资产的支出奇高，高于经营性现金流净额，那么这家公司就是借钱投资。


这些是最容易看到的问题，如果出现上述问题，及时放弃投资，谨防后续更大风险的发生。

3、找到好公司，择时买入


这是投资的终极问题，怎么买更合适呢？其实这个问题并不难决策，如果有长期的现金流，那么就做好长期定投准备，毕竟长期投资不差一时，坚持定投扩大本金的同时，也能很好的平均成本，降低风险。


还有一种方式，利用PE和PB两项指标，可以查看一直股票这两项指标的“30分位值”“50分位值”“70分位值”。当在30分位以下时，敢于加大买入，当在50分位以下时，敢于买入，当大于70分位以上时，注意不要再进场，可能短期内会有回调。


已经为大家整理好了《A股有哪些能持10年以上的白马股？（详细名单）》


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