2020年黄金市场的异象分析
2020/07/07 16:36:24
今年以来，受到疫情影响，全球市场避险需求大涨，推动了西方各国投资者的黄金需求。
全球黄金ETF持有量大幅飙升，主要来自北美和欧洲，今年的总增持量距离2009年创下的记录已经非常接近了。
与之对比的则是传统实物黄金需求大国中国和印度的黄金需求表现低迷。
这背后，当然是西方投资者们对避险资产的巨大需求影响。
DWS Investment Management大宗商品和投资组合经理主管Darwei Kung表示，预计美国和欧洲的投资者们会继续对黄金有需求。
“如果中国和印度的黄金ETF也出现相似增持，那么金价会首都提振进一步走高。”
正是受到避险情绪的影响，今年以来金价大涨超15%。
德国商业银行(Commerzbank)分析师Carsten Fritsch表示，金价的走高会影响亚洲国家的黄金需求，使得西方投资者对金价的影响变得更大。
此前Metals Focus预计今年中国金饰需求可能会有超20%的跌幅，印度需求更是可能下跌36%。
今年以来全球黄金ETF增持量超600吨，其一季度增持量自2009年以来第一次超过中国和印度的金饰需求。
Aberdeen Standard Investments的ETF主管Steve Dunn表示，今年黄金市场的需求基本上都来自投资需求，ETF的增持速度几乎是史无前例的。
事实上，今年黄金市场中黄金自东向西流的趋势是异于通常水平的。今年以来纽约的金库中黄金库存量增加了700吨，创下1993年以来的记录。
在金融危机时，金价的走高曾经也大幅影响了实物黄金需求，一直到2013年金价出现大跌，中国和印度的消费者才开始大举入场买入。
作为一个完整的交易，实时跟踪行情是非常有必要的事情，可以看到金价在小时线周期内是属于震荡行情的，而从之前的动荡走势可以发现，几乎现在周期内每次黄金发生短期回调，都会先以下破震荡区间的方式走一波小跌幅，然后再得到买盘支撑的效应走拉升破高，这一系列的运行都有一个前提，那就是当前隶属于上涨结构内。
那么对于XM返佣www.xmchinese.com/来说也同样如此，白盘走了一波1670，那么这个70难道也是支撑吗？并不，它只是短期内震荡的一个需求位置罢了，而之所以能够在白天下探这个位置，主要在是黄金在1780遇到了抛盘，而且价格变换特别快，可能你们不清楚的原因就是自己需要工作的关系，没有太多精力去观察，但事实就是这么发生的，所以这就为接下来的参与缩短了空间，那么我认为，在前期非农顶点有效的前提下，确实可以选择1790作为短期卖空点，刚好也能作为前期ADP顶点下跌78.6%的一个压力位，去看进一步行情下修，而最为稳妥的短期交易，则是要关注下方1774附近的离场机会，毕竟不是每个周一，都有这么大的行情，但现在已经明显突破了，所以也不能再作为操作依据了。除非后续的ISM非制造业数据能有超预期的表现，所以详情一定要注意晚间的数据公布，然后，关注1790附近的短线参与机会。我晚上一般不直播，你们可以去看看新一的直播去做参考，但交易计划这方面如果你真的认为可以执行，那也没什么可顾忌的。
全球市场风险情绪在周末过后重新好转，淡化了疫情重新抬头的负面影响，一定程度打压了作为避险货币的美元走势。国际金价震荡微跌，上周整体呈现冲高回落，风险情绪变化将继续成为黄金后续走势的催化剂。日内重点关注美国6月ISM非制造业PMI数据，如果数据符合预期或者好于预期，将有望提振美国经济复苏的信心，并打压避险情绪。
★本周金融市场热点
1、 欧元区5月零售销售年率
2、美国6月ISM非制造业PMI
3、澳洲联储公布利率决议
4、法国5月贸易帐
5、EIA公布月度短期能源展望报告
6、日本5月贸易帐
7、中国6月CPI年率
8、德国5月未季调贸易帐
9、美国截至7月4日当周初请失业金人数
10、IEA公布月度原油市场报告
11、美国6月PPI年率
★7月6日现货黄金、白银、原油、外汇短线走势分析
1、美元指数：
解析：全球市场风险情绪在周末过后重新好转，投资者在上周美国就业数据出炉后继续看好下半年全球经济复苏前景，并刻意淡化了疫情重新抬头的负面影响。受此影响，作为避险货币的美元走势受到一定压制。基本面看，有小幅下探的可能，但预计跌幅有限。
日内重点关注美国6月ISM非制造业PMI数据，预计该数据将回升至荣枯分界线50关口，如果数据符合预期或者好于预期，将有望提振美国经济复苏的信心，并打压避险情绪。此前受疫情影响，美国4月ISM非制造业PMI跌至41.8，为2009年3月以来新低，随后在5月有所反弹。
日线级别：低位震荡；布林带收口，美元指数持续徘徊中轨附近。MACD金叉、但指数始终低于0轴，KDJ死叉、指数位于50上方；从技术面来看，多空动能有限，美元料维持窄幅震荡。
上行方面，先留意布林带上轨97.91；强阻力位上看100日均线98.76附近，这同时也是4月多次测试的点位。一旦该点位被上破，将提振市场看涨情绪，后续料重返100.00关口。
下方支撑位先留意布林带下轨96.28，强支撑关注6月10日触及的3个月低点95.70。进一步走低的话，甚至可能回踩前低94.63。
4小时级别：宽幅震荡；美元徘徊布林带中轨与下轨之间，MACD趋平、指数低于0轴，KDJ死叉、指数位于50下方。技术面来看，美元短线偏震荡微跌。
下方支撑先关注上周四测试的低位96.80，这同时与布林带下轨相近，有较强支撑性。若跌破则重点留意6月23低点96.38附近，甚至可能进一步回踩95.70。
上行方面，阻力位先上看布林带中轨97.26，若突破则进一步上看布林带上轨97.64-97.80区间。一旦该区间被突破，将提振市场看涨情绪，助美元重返98.00关口上方。
阻力：97.26；97.80；98.76；100.00
支撑：96.80；96.38；95.70；94.63
结论：偏窄幅震荡，短线料维持96.80-97.80区间。
2、现货黄金：
解析：国际金价震荡微跌，上周整体呈现冲高回落。因美国疫情新增病例激增，市场担忧情绪升温，再加上美联储主席鲍威尔讲话偏向鸽派，会议纪要释放维持货币宽松信号，令黄金冲高至1789.28美元。但包括非农在内的一系列经济数据表现乐观，令全球股市普涨，限制金价涨势，一度出现跳水情况，但跌势有限，整体窄幅震荡。
风险情绪变化将继续成为黄金后续走势的催化剂，重点关注本周四公布的美国初请失业金人数，目前已录得连续13周下降，若下降趋势继续，或令黄金下跌。
日线级别：高位震荡；布林带开口，金价窄幅震荡，整体仍维持逾七年半高点，涨势始终受布林带上轨压制。MACD金叉、但红柱渐弱，KDJ高位死叉、指数位于70上方。目前走势来看，金价看多情绪减弱，面临高位回调风险。
下行方面，先简单留意13日均线1765.00附近，强支撑位下看布林带中轨1742.00附近。进一步走低的话，下方支撑留意60日均线1727.70附近，甚至可能下跌至3月9日高点1703.39-1700区间。
上行方面，强阻力位仍旧关注1789.28，这是自2012年10月以来的高点。若突破，上看布林带上轨1797.52，甚至可能试探1800.00关口。
4小时级别：高位震荡；四小时级别来看，金价窄幅震荡于布林带中轨；MACD死叉、绿柱动能微弱，KDJ金叉、指数高于70。从技术面来看，黄金短线料维持震荡格局。
上行方面，强阻力位上看布林带上轨1784.54附近，金价自6月下旬来多次测试布林带上轨，均未能有效突破。一旦上破，阻力位看向逾七年半高点1789.28，进一步留意1800.00关口。
下行方面，初步支撑在布林线下轨1764.14附近；强支撑下看1747.50附近，这在6月下旬被多次测试，参考性较强。若继续走低，可能回踩200均线1736.50附近。
阻力：1784.54；1789.28；1797.52；1800.00
支撑：1765.00；1747.50；1736.50；1727.70
结论：突破1789前谨慎高位做空，目标位先下看1765附近。
全球黄金ETF持有量大幅飙升，主要来自北美和欧洲，今年的总增持量距离2009年创下的记录已经非常接近了。
与之对比的则是传统实物黄金需求大国中国和印度的黄金需求表现低迷。
这背后，当然是西方投资者们对避险资产的巨大需求影响。
DWS Investment Management大宗商品和投资组合经理主管Darwei Kung表示，预计美国和欧洲的投资者们会继续对黄金有需求。
“如果中国和印度的黄金ETF也出现相似增持，那么金价会首都提振进一步走高。”
正是受到避险情绪的影响，今年以来金价大涨超15%。
德国商业银行(Commerzbank)分析师Carsten Fritsch表示，金价的走高会影响亚洲国家的黄金需求，使得西方投资者对金价的影响变得更大。
此前Metals Focus预计今年中国金饰需求可能会有超20%的跌幅，印度需求更是可能下跌36%。
今年以来全球黄金ETF增持量超600吨，其一季度增持量自2009年以来第一次超过中国和印度的金饰需求。
Aberdeen Standard Investments的ETF主管Steve Dunn表示，今年黄金市场的需求基本上都来自投资需求，ETF的增持速度几乎是史无前例的。
事实上，今年黄金市场中黄金自东向西流的趋势是异于通常水平的。今年以来纽约的金库中黄金库存量增加了700吨，创下1993年以来的记录。
在金融危机时，金价的走高曾经也大幅影响了实物黄金需求，一直到2013年金价出现大跌，中国和印度的消费者才开始大举入场买入。
作为一个完整的交易，实时跟踪行情是非常有必要的事情，可以看到金价在小时线周期内是属于震荡行情的，而从之前的动荡走势可以发现，几乎现在周期内每次黄金发生短期回调，都会先以下破震荡区间的方式走一波小跌幅，然后再得到买盘支撑的效应走拉升破高，这一系列的运行都有一个前提，那就是当前隶属于上涨结构内。
那么对于XM返佣www.xmchinese.com/来说也同样如此，白盘走了一波1670，那么这个70难道也是支撑吗？并不，它只是短期内震荡的一个需求位置罢了，而之所以能够在白天下探这个位置，主要在是黄金在1780遇到了抛盘，而且价格变换特别快，可能你们不清楚的原因就是自己需要工作的关系，没有太多精力去观察，但事实就是这么发生的，所以这就为接下来的参与缩短了空间，那么我认为，在前期非农顶点有效的前提下，确实可以选择1790作为短期卖空点，刚好也能作为前期ADP顶点下跌78.6%的一个压力位，去看进一步行情下修，而最为稳妥的短期交易，则是要关注下方1774附近的离场机会，毕竟不是每个周一，都有这么大的行情，但现在已经明显突破了，所以也不能再作为操作依据了。除非后续的ISM非制造业数据能有超预期的表现，所以详情一定要注意晚间的数据公布，然后，关注1790附近的短线参与机会。我晚上一般不直播，你们可以去看看新一的直播去做参考，但交易计划这方面如果你真的认为可以执行，那也没什么可顾忌的。
全球市场风险情绪在周末过后重新好转，淡化了疫情重新抬头的负面影响，一定程度打压了作为避险货币的美元走势。国际金价震荡微跌，上周整体呈现冲高回落，风险情绪变化将继续成为黄金后续走势的催化剂。日内重点关注美国6月ISM非制造业PMI数据，如果数据符合预期或者好于预期，将有望提振美国经济复苏的信心，并打压避险情绪。
★本周金融市场热点
1、 欧元区5月零售销售年率
2、美国6月ISM非制造业PMI
3、澳洲联储公布利率决议
4、法国5月贸易帐
5、EIA公布月度短期能源展望报告
6、日本5月贸易帐
7、中国6月CPI年率
8、德国5月未季调贸易帐
9、美国截至7月4日当周初请失业金人数
10、IEA公布月度原油市场报告
11、美国6月PPI年率
★7月6日现货黄金、白银、原油、外汇短线走势分析
1、美元指数：
解析：全球市场风险情绪在周末过后重新好转，投资者在上周美国就业数据出炉后继续看好下半年全球经济复苏前景，并刻意淡化了疫情重新抬头的负面影响。受此影响，作为避险货币的美元走势受到一定压制。基本面看，有小幅下探的可能，但预计跌幅有限。
日内重点关注美国6月ISM非制造业PMI数据，预计该数据将回升至荣枯分界线50关口，如果数据符合预期或者好于预期，将有望提振美国经济复苏的信心，并打压避险情绪。此前受疫情影响，美国4月ISM非制造业PMI跌至41.8，为2009年3月以来新低，随后在5月有所反弹。
日线级别：低位震荡；布林带收口，美元指数持续徘徊中轨附近。MACD金叉、但指数始终低于0轴，KDJ死叉、指数位于50上方；从技术面来看，多空动能有限，美元料维持窄幅震荡。
上行方面，先留意布林带上轨97.91；强阻力位上看100日均线98.76附近，这同时也是4月多次测试的点位。一旦该点位被上破，将提振市场看涨情绪，后续料重返100.00关口。
下方支撑位先留意布林带下轨96.28，强支撑关注6月10日触及的3个月低点95.70。进一步走低的话，甚至可能回踩前低94.63。
4小时级别：宽幅震荡；美元徘徊布林带中轨与下轨之间，MACD趋平、指数低于0轴，KDJ死叉、指数位于50下方。技术面来看，美元短线偏震荡微跌。
下方支撑先关注上周四测试的低位96.80，这同时与布林带下轨相近，有较强支撑性。若跌破则重点留意6月23低点96.38附近，甚至可能进一步回踩95.70。
上行方面，阻力位先上看布林带中轨97.26，若突破则进一步上看布林带上轨97.64-97.80区间。一旦该区间被突破，将提振市场看涨情绪，助美元重返98.00关口上方。
阻力：97.26；97.80；98.76；100.00
支撑：96.80；96.38；95.70；94.63
结论：偏窄幅震荡，短线料维持96.80-97.80区间。
2、现货黄金：
解析：国际金价震荡微跌，上周整体呈现冲高回落。因美国疫情新增病例激增，市场担忧情绪升温，再加上美联储主席鲍威尔讲话偏向鸽派，会议纪要释放维持货币宽松信号，令黄金冲高至1789.28美元。但包括非农在内的一系列经济数据表现乐观，令全球股市普涨，限制金价涨势，一度出现跳水情况，但跌势有限，整体窄幅震荡。
风险情绪变化将继续成为黄金后续走势的催化剂，重点关注本周四公布的美国初请失业金人数，目前已录得连续13周下降，若下降趋势继续，或令黄金下跌。
日线级别：高位震荡；布林带开口，金价窄幅震荡，整体仍维持逾七年半高点，涨势始终受布林带上轨压制。MACD金叉、但红柱渐弱，KDJ高位死叉、指数位于70上方。目前走势来看，金价看多情绪减弱，面临高位回调风险。
下行方面，先简单留意13日均线1765.00附近，强支撑位下看布林带中轨1742.00附近。进一步走低的话，下方支撑留意60日均线1727.70附近，甚至可能下跌至3月9日高点1703.39-1700区间。
上行方面，强阻力位仍旧关注1789.28，这是自2012年10月以来的高点。若突破，上看布林带上轨1797.52，甚至可能试探1800.00关口。
4小时级别：高位震荡；四小时级别来看，金价窄幅震荡于布林带中轨；MACD死叉、绿柱动能微弱，KDJ金叉、指数高于70。从技术面来看，黄金短线料维持震荡格局。
上行方面，强阻力位上看布林带上轨1784.54附近，金价自6月下旬来多次测试布林带上轨，均未能有效突破。一旦上破，阻力位看向逾七年半高点1789.28，进一步留意1800.00关口。
下行方面，初步支撑在布林线下轨1764.14附近；强支撑下看1747.50附近，这在6月下旬被多次测试，参考性较强。若继续走低，可能回踩200均线1736.50附近。
阻力：1784.54；1789.28；1797.52；1800.00
支撑：1765.00；1747.50；1736.50；1727.70
结论：突破1789前谨慎高位做空，目标位先下看1765附近。