外汇行业充满了诱惑，也遍布着陷阱。近日，一家名叫英国金融的资管公司面临着动荡的风波，据称客户开始无法出金。看了一下它们使用的平台，没有听说过。该公司对客户的账户锁仓10个月再给出金，明眼人一看就知道疑点重重。那么，这样的黑资管、黑平台为什么还能吸引这么多人进去呢？说到底，是它的营销模式，人拉人才能获得更多收益。熟人发展熟人，使得很多人丧失了警惕之心。参与者无法出金，真是悔不当初呀。

那么托管平台跑路的时候，都会有什么借口呢？总结过往多年的跑路案例，我们发现虚假的托管方跑路，多以如下借口进行：

1、甩锅给黑客攻击导致的数据丢失或爆仓。
2、甩锅给流量商，告诉用户是流量商破产或者卷款逃跑。
3、甩锅给支付通道，说钱款被支付冻结，或者支付卷款跑路。
4、甩锅给操盘手，操盘手一小心把跟单的百亿资金全给打爆仓了。
5、甩锅给内部机构，说有内鬼从中作梗，私自卷走资金。
6、甩锅给黑天鹅和天灾，说经济危机不好导致公司现金流巨亏。

当然这些都是借口而已，实际上要跑路是从一开始就筹划好的。

现在出问题的平台，经常使用技术服务的名义，来帮助用户做托管。托管的泛滥，让很多人开始对这种服务模式望而却步。托管模式本来是属于外汇行业常见的一种服务模式，有交易技术、有经营能力的人，开展账户托管模式，以服务实现价值。人们信赖托管，是信赖托管方的专业性。

账户托管具有信息不对称的一面。不管是托管方使用的平台，还是交易策略、佣金结算模式，都会将托管变得复杂化。它不再是简单的账户交易。普通人看懂托管中的门道，需要具备一定的行业知识和经验。

要看托管是否靠谱，最核心的是看托管使用什么性质的平台。对于正规的交易平台，运营有一段时间的，托管出问题的概率属于交易水平的问题范畴。对于不正规的交易平台，不管是运行一年还是两年，最终必定是以卷钱跑路为结局的。

把握住了平台商的资质这个核心，那么托管的核心问题就解决了。

正规的交易，一个月就能看出大部分问题，体现出托管方的水平。要是盈利能力一般，也就不会出现人拉人的情况。做的好，又不会缺规模化的资金，托管方根本就不会去社会上筹集账户资金。

所以一群人聚集在一起做托管这个事情，可以断定99%都是打着外汇名义进行的传销骗局。此类欺诈的事情，广大的投资者一定要及时远离。

在这里，汇商那点事周主编围绕外汇账户的托管，给大家出了一些题目。这些题目的难度适中，如果您对此有熟练的观点，说明你对外汇这个行业的本质有了相当的了解。


现在，请大家结合当前的外汇热点事件：资金盘的崩盘。分析并加深理解金融外汇反欺诈现象和原理。


尝试回答和理解以下问题：


1、资金盘的账户订单均不是实时显示，而是有一定的延迟。请问：资金盘给出的理由是什么？你觉得真正的理由是什么？
2、资金盘为了证明交易业绩的真实性，通常会把账户绑定在权威的第三方网站予以展示。请问：这个逻辑的错误在哪里？
3、请说明自建白标平台常见的几种外汇欺诈现象。请举例五种以上，列出每种欺诈常见的参与方式，比如聘销等。（重点）
4、庞氏骗局的生命周期是怎样的？请找出相关专业研究文章。
5、请分析资金盘的成本结构，试论述资金盘崩盘后为何无法追回本金。
6、请从逻辑上分析外汇保险模式为何不使用第三方平台，而使用自有指定平台？
7、请指出资金盘崩盘后，代理人可能面临的法律风险，举出各地警方立案的相关例子。
8、请列出常见的资金盘跑路借口。
9、请指出网络上常见的外汇配资、操盘手打劣后资金等模式的背后原理。
10、请分析外汇资管和白标在保本保收益模式下，资方的各种成本结构。
11、请分别说明白标型资管公司和纯第三方技术性资管公司常见的市场营销方式、成本构成、经营风险和法律风险。

作者：汇商那点事周主编