MACD是指数平滑异动平均线的英文首字母缩写, 主要用于配合移动平均线来辨识新趋势到底是上涨还是下跌。毕竟, 我们构建交易系统的首要任务就是辨识趋势, 进而实现最大限度的盈利。
MACD指标一般有3个参数可以进行配置:
用于计算快速平均线的周期参数。
用于计算慢速平均线的周期参数。
用于计算两条快慢速平均线差异的第三条移动平均线的周期。


例如一般图标的常用MACD参数为 “12, 26, 9”, 可以解释为:
12表示快速平均线的前12个周期。
26表示慢速平均线的前26个周期。
9表示快慢速平均线的差异平均线的前9周期 (上图中的蓝色竖线)。


很多人把MACD图中的两条线误认为就是价格移动平均线, 但实际上他们是两条移动平均线差异的移动平均线。


在上例中, 快移动平均线是12和26周期移动平均线差异的移动平均线, 慢速移动平均线是前一条MACD线的移动平均线, 也就是前一个9周期移动平均线。


换句话说, 我们在快速MACD线上使用9周期再计算一条移动平均线, 就得到了我们的9周期移动平均线. 这样做可以将价格进一步平滑化, 是效果更精确。


蓝色的直方图显示了快速与慢速移动平均线之间的差异. 当两条平均线分离时, 直方图的高度会增加, 称作 “背离”；当两条平均线彼此接近时, 直方图的高度会减小, 称作 “聚合”。
在认识了MACD指标后, 我们来看看MACD可以帮助我们做什么。


MACD交叉
MACD指标中有两条不同速度的移动平均线, 且快速的总是会提前一步对价格趋势作出反应. 当一个新的趋势出现时, 快速平均线会首先反应并穿过慢速平均线, 当这个 ”交叉” 出现时, 快速平均线开始背离慢速平均线, 通常意味着一个新趋势的产生。
请看上图, 快速平均线向下穿越了慢速平均线, 并正确标识出一个新的下跌趋势. 请注意当交叉发生时, 直方图会在暂时消失, 这是因为该时刻的直方图值为0. 随着下跌趋势的开始, 快速平均线逐渐偏离慢速平均线, 直方图高度持续增加, 标识趋势的强度。


MACD属于延迟信号, 即在价格趋势之后变化, 毕竟它只是历史价格的一个平均值, 而且它代表的是另一个移动平均线的移动平均值, 且要再被移动平均线平滑一次, 可想而知它的延迟会有多大。尽管如此, MACD仍然是很多交易者的常用工具之一。