常用的技术指标介绍和分析
2019/10/06 09:40:21
一、技术指标概述
所谓技术指标法，就是应用一定的数学方法对行情原始数据进行处理，得出指标值，将指标值绘成图表，从定量的角度对股市进行分析研判的方法。
二、技术指标的分类
1.趋势型：MA、MACD、BOLL等；
2.超买超卖型：KDJ、RSI、WR等；
3.大势型：ADL、ADR等；
4.市场人气型：PSY、BIAS等；
5.其他：资金流向等。
三、技术指标的应用
1.指标的背离
2.指标的交叉
3.指标的极值
4.指标的形态
5.指标的转折
6.指标的盲点
1、背离
背离：技术指标曲线波动方向与价格曲线的趋势方向不一致
顶背离：在同一时间内，价格一峰比一峰高处于上升，指标一峰比一峰低处于下降---卖出信号
底背离：在同一时间内，价格一峰比一峰低处于下降，指标一峰比一峰高处于上升---买入信号
2、交叉
技术指标中的两条或者多条曲线发生了相交（金叉、死叉）
技术指标曲线与横坐标轴交叉
技术指标的交叉表明多空双方力量对比发生了改变，至少说明原来的力量对比受到了“挑战”。
3、极值
极端值：技术指标的取值极其大或极其小，进入超卖区或超买区。
既然是极端值，实际中出现的机会不多。
极端值说明市场的某个方面已经达到了极端的地步，应该引起注意。
4、形态
指标的形态：技术指标曲线的波动过程中出现了形态理论中所介绍的反转形态。
主要是双重顶底、头肩形。
5、转折
指标的转折：指技术指标曲线在高位或低位“调头”。
有时，调头表明前面过于“极端”的行动已经走到了尽头，或者暂时遇到了“麻烦”。
有时， 调头表明一个趋势将要结束，而另一个趋势将要开始。
6、盲点
在大部分时间里，技术指标都不能发出买入或卖出的信号。大部分时间技术指标是处于“盲”的状态，只有在很少的时候，技术指标才能“看清”市场，发出信号。
每种工具都有自己的适应范围和适用的环境。有时，有些工具的效果很差，有时效果就好。
注意：
（1）不应盲目相信技术指标；
（2）避免频繁使用技术指标；
（3）避免多个指标同时使用。
四、常用技术指标
一、平滑异同移动平均线MACD
1、MACD原理
MACD指标是根据均线的构造原理，对股票价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一种趋向类指标。
MACD指标是运用快速（短期）和慢速（长期）移动平均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑运算。一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷，二则保留了移动平均线的效果，因此，MACD指标具有均线趋势性、稳重性、安定性等特点，是用来研判买卖股票的时机，预测股票价格涨跌的技术分析指标 。
MACD指标主要是预测股价趋势的主要的股市技术分析指标。其中，DIF是核心，DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线（EMA1）和慢速平滑移动平均线（EMA2）的差。
2、MACD的应用
（1）DIF和DEA的值及线的位置:
当DIF和DEA均大于0并向上移动时，一般表示为股市处于多头行情中，可以买入或持股。
2当DIF和DEA均小于0并向下移动时，一般表示为股市处于空头行情中，可以卖出股票或观望。
当DIF和DEA均大于0但都向下移动时，一般表示为股票行情处于退潮阶段，股票将下跌，可以卖出股票和观望。
4当DIF和DEA均小于0时但向上移动时，一般表示为行情即将启动，股票将上涨，可以买进股票或持股待涨。
（2） DIF和DEA 的交叉情况：
1、当DIF与DEA都在零线以上，而DIF向上突破DEA时，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是MACD指标“黄金交叉”的一种形式。
2、当DIF和DEA都在零线以下，而DIF向上突破DEA时，表明股市即将转强，股价跌势已尽将止跌朝上，可以开始买进股票或持股，这是MACD指标“黄金交叉”的另一种形式。
3、当DIF与DEA都在零线以上，而DIF却向下突破DEA时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将下跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是MACD指标的“死亡交叉”的一种形式。
4、当DIF和DEA都在零线以下，而DIF向下突破DEA时，表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再卖出股票或观望，这是MACD指标“死亡交叉”的另一种形式。
（3）红绿柱状的收缩情况：
一般的说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。在一些时间周期不长的MACD指标使用过程中，这一观点并不能完全成立。
（4）背离与形态:
当价格持续升高，而MACD指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行。
当价格持续降低，而MACD 指标却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。
当形态上MACD指标的曲线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕。
当形态上MACD指标的曲线形成低位看涨形态时，如头肩底、双底等，应考虑进行买入。
3、MACD的局限性
震荡市中指标将失真。
当价格并不是自上而下或者自下而上运行，而是保持水平方向的移动时，我们称之为震荡市或者牛皮市，此时虚假信号将在MACD指标中产生，指标DIF线与MACD线的交叉将会十分频繁，同时柱状线的收放也将频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红转绿，此时MACD指标处于失真状态，使用价值相应降低。
二、随机指标KDJ
KDJ是随机指标。 KD是主要指标， J是辅助指标，因此也叫KD指标。
随机指标线是乔治·蓝恩博士所发明的，是欧美期货市场常用的一套技术分析工具，由于期货货风险性波动大，需要较短期、敏感的指标工具，因此短线投资的技术分析也较为适用，随机指标综合了动量观念、强弱指标与移动平均线的优点。
KD是在威廉指标的基础上发展起来的，在反映股市价格变化时，K代表快，D代表慢。
KDJ的应用
１、D值在80以上时，市场呈现超买现象，D值在20以下时，市场则呈现超卖现象。
２、当随机指数与股价出现背离时，一般为转势的信号，短期的走势有可能已见顶或见底。
３、当K值大于D值，显示目前趋势是向上涨，因此K线向上突破D线时，为买进信号，当D值大于K值，显示趋势是向下跌，因此K线向下跌破D线，为卖出信号。
４、K线与D线的交叉，须在80以上，20以下信号才较为正确。
5、高位区D线的M形走向是常见的顶部形态，第二头部出现时及K线二次下穿D线时是卖出信号。低位区D线的W形走向是常见的底部形态，第二底部出现时及K线二次上穿D线时是买入信号。
KDJ的局限性
1、窄幅盘整行情不宜看KDJ ；
2、长期单边行情后不宜看KDJ，指标已钝化；
3、短期随机指标，不宜做长线研判，可用周线、月线，或者其他指标；
4、KDJ不适用于发行量太小，交易量太小的股票，适用于指数以及热门大型股。
所谓技术指标法，就是应用一定的数学方法对行情原始数据进行处理，得出指标值，将指标值绘成图表，从定量的角度对股市进行分析研判的方法。
二、技术指标的分类
1.趋势型：MA、MACD、BOLL等；
2.超买超卖型：KDJ、RSI、WR等；
3.大势型：ADL、ADR等；
4.市场人气型：PSY、BIAS等；
5.其他：资金流向等。
三、技术指标的应用
1.指标的背离
2.指标的交叉
3.指标的极值
4.指标的形态
5.指标的转折
6.指标的盲点
1、背离
背离：技术指标曲线波动方向与价格曲线的趋势方向不一致
顶背离：在同一时间内，价格一峰比一峰高处于上升，指标一峰比一峰低处于下降---卖出信号
底背离：在同一时间内，价格一峰比一峰低处于下降，指标一峰比一峰高处于上升---买入信号
2、交叉
技术指标中的两条或者多条曲线发生了相交（金叉、死叉）
技术指标曲线与横坐标轴交叉
技术指标的交叉表明多空双方力量对比发生了改变，至少说明原来的力量对比受到了“挑战”。
3、极值
极端值：技术指标的取值极其大或极其小，进入超卖区或超买区。
既然是极端值，实际中出现的机会不多。
极端值说明市场的某个方面已经达到了极端的地步，应该引起注意。
4、形态
指标的形态：技术指标曲线的波动过程中出现了形态理论中所介绍的反转形态。
主要是双重顶底、头肩形。
5、转折
指标的转折：指技术指标曲线在高位或低位“调头”。
有时，调头表明前面过于“极端”的行动已经走到了尽头，或者暂时遇到了“麻烦”。
有时， 调头表明一个趋势将要结束，而另一个趋势将要开始。
6、盲点
在大部分时间里，技术指标都不能发出买入或卖出的信号。大部分时间技术指标是处于“盲”的状态，只有在很少的时候，技术指标才能“看清”市场，发出信号。
每种工具都有自己的适应范围和适用的环境。有时，有些工具的效果很差，有时效果就好。
注意：
（1）不应盲目相信技术指标；
（2）避免频繁使用技术指标；
（3）避免多个指标同时使用。
四、常用技术指标
一、平滑异同移动平均线MACD
1、MACD原理
MACD指标是根据均线的构造原理，对股票价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一种趋向类指标。
MACD指标是运用快速（短期）和慢速（长期）移动平均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑运算。一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷，二则保留了移动平均线的效果，因此，MACD指标具有均线趋势性、稳重性、安定性等特点，是用来研判买卖股票的时机，预测股票价格涨跌的技术分析指标 。
MACD指标主要是预测股价趋势的主要的股市技术分析指标。其中，DIF是核心，DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线（EMA1）和慢速平滑移动平均线（EMA2）的差。
2、MACD的应用
（1）DIF和DEA的值及线的位置:
当DIF和DEA均大于0并向上移动时，一般表示为股市处于多头行情中，可以买入或持股。
2当DIF和DEA均小于0并向下移动时，一般表示为股市处于空头行情中，可以卖出股票或观望。
当DIF和DEA均大于0但都向下移动时，一般表示为股票行情处于退潮阶段，股票将下跌，可以卖出股票和观望。
4当DIF和DEA均小于0时但向上移动时，一般表示为行情即将启动，股票将上涨，可以买进股票或持股待涨。
（2） DIF和DEA 的交叉情况：
1、当DIF与DEA都在零线以上，而DIF向上突破DEA时，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是MACD指标“黄金交叉”的一种形式。
2、当DIF和DEA都在零线以下，而DIF向上突破DEA时，表明股市即将转强，股价跌势已尽将止跌朝上，可以开始买进股票或持股，这是MACD指标“黄金交叉”的另一种形式。
3、当DIF与DEA都在零线以上，而DIF却向下突破DEA时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将下跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是MACD指标的“死亡交叉”的一种形式。
4、当DIF和DEA都在零线以下，而DIF向下突破DEA时，表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再卖出股票或观望，这是MACD指标“死亡交叉”的另一种形式。
（3）红绿柱状的收缩情况：
一般的说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。在一些时间周期不长的MACD指标使用过程中，这一观点并不能完全成立。
（4）背离与形态:
当价格持续升高，而MACD指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行。
当价格持续降低，而MACD 指标却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。
当形态上MACD指标的曲线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕。
当形态上MACD指标的曲线形成低位看涨形态时，如头肩底、双底等，应考虑进行买入。
3、MACD的局限性
震荡市中指标将失真。
当价格并不是自上而下或者自下而上运行，而是保持水平方向的移动时，我们称之为震荡市或者牛皮市，此时虚假信号将在MACD指标中产生，指标DIF线与MACD线的交叉将会十分频繁，同时柱状线的收放也将频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红转绿，此时MACD指标处于失真状态，使用价值相应降低。
二、随机指标KDJ
KDJ是随机指标。 KD是主要指标， J是辅助指标，因此也叫KD指标。
随机指标线是乔治·蓝恩博士所发明的，是欧美期货市场常用的一套技术分析工具，由于期货货风险性波动大，需要较短期、敏感的指标工具，因此短线投资的技术分析也较为适用，随机指标综合了动量观念、强弱指标与移动平均线的优点。
KD是在威廉指标的基础上发展起来的，在反映股市价格变化时，K代表快，D代表慢。
KDJ的应用
１、D值在80以上时，市场呈现超买现象，D值在20以下时，市场则呈现超卖现象。
２、当随机指数与股价出现背离时，一般为转势的信号，短期的走势有可能已见顶或见底。
３、当K值大于D值，显示目前趋势是向上涨，因此K线向上突破D线时，为买进信号，当D值大于K值，显示趋势是向下跌，因此K线向下跌破D线，为卖出信号。
４、K线与D线的交叉，须在80以上，20以下信号才较为正确。
5、高位区D线的M形走向是常见的顶部形态，第二头部出现时及K线二次下穿D线时是卖出信号。低位区D线的W形走向是常见的底部形态，第二底部出现时及K线二次上穿D线时是买入信号。
KDJ的局限性
1、窄幅盘整行情不宜看KDJ ；
2、长期单边行情后不宜看KDJ，指标已钝化；
3、短期随机指标，不宜做长线研判，可用周线、月线，或者其他指标；
4、KDJ不适用于发行量太小，交易量太小的股票，适用于指数以及热门大型股。