波段理论概述
2019/10/06 09:32:53
一、市场结构的了解
市场循环定律
市场的发展和演变遵循着阴阳交替、多空轮回的自然法则，不断重复并延续着趋势的运动，循环往复，以至无穷。
股市总是牛熊交替，但也是牛短熊长的走势。
市场遵循一定的循环过程
同向趋势发展和演变必然经历：启动、成长、鼎盛、衰竭和消亡五个阶段，并遵循着多空循环法则。
启动阶段
多头启动等同于空头消亡，通常以突破重要的阻力关口发出转势信号，强势多头启动往往具有突发性，弱势多头的启动经常有试盘或回调动作。
市场领涨股和强势板块纷纷启动多头行情。
成长阶段
多头成长阶段也称为多头初涨期，除了少数龙头股强势上涨外，市场大多数股票的上涨力度相对比较平缓。但市场多头趋势已十分明显，许多冷门股或先前的低迷股有所异动。
鼎盛阶段
多头鼎盛期也称为主升期，是多头趋势最强劲的趋势运动。市场充满了强烈的多头气氛，常常出现大面积涨停的局面，市场大众的多头热情被充分的调动起来，板块联动和轮动的现象极为普遍，有些多头超级强势个股涨幅惊人，此时的市场进入了多头上涨疯狂阶段，甚至形成越涨越抢，越抢越涨的抢购狂潮，散户此时失去理性地进行多头跟进，而英明的主力正顺势部分抛出多头获利筹码。
衰竭阶段
多头的衰竭期等同于空头的孕育期，此时的股价经过了长时间的大幅上涨，多头能量已经消耗殆尽，市场失去了先前火爆的气氛，变得犹疑，并出现高位盘整的头部迹象，多头散户通常还沉静在往日多头的期待之中，而多头主力此时正悄然出货。
消亡阶段
多头消亡等同于空头启动，通常以跌破重要的支撑关口发出多头转势信号，强势空头启动往往具有突发生，弱势空头启动经常有试盘或回抽动作。
二、波段趋势特点
1、趋势具有方向性
趋势结构的最重要的表现就是其方向性。趋势的方向主要有上升、水平和下跌三种形式，并以此构成趋势循环。
上升趋势是市场向上的趋势运动，由一系列依次上升的峰和谷构成，其中当前的顶大于先前的顶，当前的底大于先前的底。
下降趋势是市场向下的趋势运动，由一系列依次下降的峰和谷构成，其中当前的顶小于先前的顶，当前的底小于先前的底。
水平趋势是市场横向的趋势运动，由一系列依次横向延伸的峰和谷构成，价格的顶与底常常在一个水平区域内上下波动。
上升趋势和下降趋势通常被称为趋势行情，水平趋势通常被称为无趋势行情。
总结：
（1）看准确市场的方向，跟随趋势的脚步，正确的方向选择，意味着正确的决策，意味着交易的成功，最大的投资悲剧莫过于方向性的错误。
（2）看准大的趋势赚大钱，看准小的趋势赚小钱，看不准趋势必亏钱。
（3）趋势行情意味着趋势的延续，应在大的趋势结构中研判市场终极目标，并顺势而为，进行有节奏的操作。
（4）趋势行情末端的无趋势行情，极为可变盘，观望为宜，趋势行情途中的无趋势行情，属于趋势中的调整，适度进场或观望。
2、趋势具有惯性
新的趋势一经确立必然在同一方向上做惯性运动，延续着原趋势的运动。
惯性定律是证券市场最重要的市场法则之一，趋势一经形成必将在惯性的作用在，按照原来的节奏做延续运动，直至在外力的作用下改变原来的趋势方向和速度。
总结：
（1）趋势惯性是趋势的本质内容和市场有序性最重要的表现形式，也是顺势交易能够成立的基石。
（2）趋势行情（上升或下降趋势）一经启动必然延续着趋势行情，除非在外力的作用下发生转势。
（3）新的趋势行情确立进场，持仓顺势而为，直至反转信号确立退场。
3、趋势速度转换
同方向的趋势运动必然呈现出启动、加速、减速的过程，并以此完成波段趋势的运行。
趋势的速度变化是市场及个股内在变化的外在表现，趋势运行的速度变化与市场阶段定律相对应，其中启动速度对应市场及个股的启动、消亡和成长阶段，加速对应市场及个股的鼎盛阶段，减速对应市场及个股的衰竭和孕育阶段。
趋势的速度就是单位时间内价格运行的幅度，即趋势速度=价格幅度/时间。其中价格幅度等于涨跌幅度，时间等于完成涨跌幅度所用的时间。
技术分析方法的本质是研判趋势的速度变化状况。研判趋势的速度变化是研判趋势的变化状态重要而有效的技术分析方法。
总结：
（1）趋势变速定律适用于各种分析周期，无论对于年线、月线、周线、日线、60分钟线、30分钟线、乃至分笔成交。
（2）加速和减速是一个相对的概念，这种相对性是与相邻的趋势波段进行比较而得出的客观结果。
（3）新的趋势一经启动，必然经历加速和减速阶段，在加速阶段进场是短线高手的选择。
（4）加速和减速的比较必须在同一级分析周期内进行，不同周期的趋势运行不存在速度比较。
（5）突发性启动的趋势行情往往没有经历启动阶段，而直接进入加速阶段。
（6）趋势行情的末期也会出现加速状态，是市场及个股毁灭前的最后疯狂。
4、趋势结构可以重演
市场及个股的历史走势，往往会在未来重复出现，表现股性的相似性。
趋势重演的本质是市场趋向自身平衡的必然结果，是市场平衡法则的使然。当市场形成特定的趋势形态后，在未来的走势中，历史的走势将成为平衡参照物，市场将在新的走势中追求与历史的重合。
股性就是个股所表现出来特有的趋势波动的个性。
总结：
（1）趋势重演不是简单的机械的复制，而是其内在规律的重复，是市场平衡法则的必然结果。
（2）趋势重演所表现出来的股性的重复对于选股和趋势节奏的把握极为重要，应在历史的走势中把握市场的现在和未来。
（3）趋势重演性还体现在相邻趋势结构的重复，波段本身的股性对本波段的后续发展影响最大，在一个强势上升的主升段，其后续的行情也将表现为强势，在一个慢牛走势的波段中其后继走势也可能是慢牛走势。
（4）那些强势波段或强势历史走势的股票，将在现在与未来重演它们的历史，选择这些股票，并对它们赋予重演性的预期。
（5）关注于现在与未来的趋势运动的节奏，这包括上升的速率、及上升波段与回调波段的比率，以及可能出现过的市场形态，这正是它们历史行为。
三、为什么要做波段
股市不是一直会涨，是涨跌互现的，牛市涨多跌少，熊市涨少跌多，只要把握好上涨的波段才能让自己的财富实现保值增值，有行情配合我们就去做，行情不好，如果是下跌的波段，我们应该规避，进行观望而不操作。
下面给大家举个例子：
假如你有100万，第一年盈利50%，第二年亏损50%，第三年盈利50%，第四年亏损50%，第五年盈利50%，以此类推，10年之后你可以拥有多少钱？
答案是23.73万。
假如你有100万，每年盈利10%，10年后你可以拥有多少钱？
答案是259万。
波段操作给我们带来的是复利，复利是非常可怕的，做波段最重要的就是要做上涨的波段，一定要控制回撤，最重要的是要控制自己的操作频率，只有管住自己的手，才能够在牛熊市场来去自如，因为你挣了100%，只要亏了50%就把盈利全部回撤了。
市场循环定律
市场的发展和演变遵循着阴阳交替、多空轮回的自然法则，不断重复并延续着趋势的运动，循环往复，以至无穷。
股市总是牛熊交替，但也是牛短熊长的走势。
市场遵循一定的循环过程
同向趋势发展和演变必然经历：启动、成长、鼎盛、衰竭和消亡五个阶段，并遵循着多空循环法则。
启动阶段
多头启动等同于空头消亡，通常以突破重要的阻力关口发出转势信号，强势多头启动往往具有突发性，弱势多头的启动经常有试盘或回调动作。
市场领涨股和强势板块纷纷启动多头行情。
成长阶段
多头成长阶段也称为多头初涨期，除了少数龙头股强势上涨外，市场大多数股票的上涨力度相对比较平缓。但市场多头趋势已十分明显，许多冷门股或先前的低迷股有所异动。
鼎盛阶段
多头鼎盛期也称为主升期，是多头趋势最强劲的趋势运动。市场充满了强烈的多头气氛，常常出现大面积涨停的局面，市场大众的多头热情被充分的调动起来，板块联动和轮动的现象极为普遍，有些多头超级强势个股涨幅惊人，此时的市场进入了多头上涨疯狂阶段，甚至形成越涨越抢，越抢越涨的抢购狂潮，散户此时失去理性地进行多头跟进，而英明的主力正顺势部分抛出多头获利筹码。
衰竭阶段
多头的衰竭期等同于空头的孕育期，此时的股价经过了长时间的大幅上涨，多头能量已经消耗殆尽，市场失去了先前火爆的气氛，变得犹疑，并出现高位盘整的头部迹象，多头散户通常还沉静在往日多头的期待之中，而多头主力此时正悄然出货。
消亡阶段
多头消亡等同于空头启动，通常以跌破重要的支撑关口发出多头转势信号，强势空头启动往往具有突发生，弱势空头启动经常有试盘或回抽动作。
二、波段趋势特点
1、趋势具有方向性
趋势结构的最重要的表现就是其方向性。趋势的方向主要有上升、水平和下跌三种形式，并以此构成趋势循环。
上升趋势是市场向上的趋势运动，由一系列依次上升的峰和谷构成，其中当前的顶大于先前的顶，当前的底大于先前的底。
下降趋势是市场向下的趋势运动，由一系列依次下降的峰和谷构成，其中当前的顶小于先前的顶，当前的底小于先前的底。
水平趋势是市场横向的趋势运动，由一系列依次横向延伸的峰和谷构成，价格的顶与底常常在一个水平区域内上下波动。
上升趋势和下降趋势通常被称为趋势行情，水平趋势通常被称为无趋势行情。
总结：
（1）看准确市场的方向，跟随趋势的脚步，正确的方向选择，意味着正确的决策，意味着交易的成功，最大的投资悲剧莫过于方向性的错误。
（2）看准大的趋势赚大钱，看准小的趋势赚小钱，看不准趋势必亏钱。
（3）趋势行情意味着趋势的延续，应在大的趋势结构中研判市场终极目标，并顺势而为，进行有节奏的操作。
（4）趋势行情末端的无趋势行情，极为可变盘，观望为宜，趋势行情途中的无趋势行情，属于趋势中的调整，适度进场或观望。
2、趋势具有惯性
新的趋势一经确立必然在同一方向上做惯性运动，延续着原趋势的运动。
惯性定律是证券市场最重要的市场法则之一，趋势一经形成必将在惯性的作用在，按照原来的节奏做延续运动，直至在外力的作用下改变原来的趋势方向和速度。
总结：
（1）趋势惯性是趋势的本质内容和市场有序性最重要的表现形式，也是顺势交易能够成立的基石。
（2）趋势行情（上升或下降趋势）一经启动必然延续着趋势行情，除非在外力的作用下发生转势。
（3）新的趋势行情确立进场，持仓顺势而为，直至反转信号确立退场。
3、趋势速度转换
同方向的趋势运动必然呈现出启动、加速、减速的过程，并以此完成波段趋势的运行。
趋势的速度变化是市场及个股内在变化的外在表现，趋势运行的速度变化与市场阶段定律相对应，其中启动速度对应市场及个股的启动、消亡和成长阶段，加速对应市场及个股的鼎盛阶段，减速对应市场及个股的衰竭和孕育阶段。
趋势的速度就是单位时间内价格运行的幅度，即趋势速度=价格幅度/时间。其中价格幅度等于涨跌幅度，时间等于完成涨跌幅度所用的时间。
技术分析方法的本质是研判趋势的速度变化状况。研判趋势的速度变化是研判趋势的变化状态重要而有效的技术分析方法。
总结：
（1）趋势变速定律适用于各种分析周期，无论对于年线、月线、周线、日线、60分钟线、30分钟线、乃至分笔成交。
（2）加速和减速是一个相对的概念，这种相对性是与相邻的趋势波段进行比较而得出的客观结果。
（3）新的趋势一经启动，必然经历加速和减速阶段，在加速阶段进场是短线高手的选择。
（4）加速和减速的比较必须在同一级分析周期内进行，不同周期的趋势运行不存在速度比较。
（5）突发性启动的趋势行情往往没有经历启动阶段，而直接进入加速阶段。
（6）趋势行情的末期也会出现加速状态，是市场及个股毁灭前的最后疯狂。
4、趋势结构可以重演
市场及个股的历史走势，往往会在未来重复出现，表现股性的相似性。
趋势重演的本质是市场趋向自身平衡的必然结果，是市场平衡法则的使然。当市场形成特定的趋势形态后，在未来的走势中，历史的走势将成为平衡参照物，市场将在新的走势中追求与历史的重合。
股性就是个股所表现出来特有的趋势波动的个性。
总结：
（1）趋势重演不是简单的机械的复制，而是其内在规律的重复，是市场平衡法则的必然结果。
（2）趋势重演所表现出来的股性的重复对于选股和趋势节奏的把握极为重要，应在历史的走势中把握市场的现在和未来。
（3）趋势重演性还体现在相邻趋势结构的重复，波段本身的股性对本波段的后续发展影响最大，在一个强势上升的主升段，其后续的行情也将表现为强势，在一个慢牛走势的波段中其后继走势也可能是慢牛走势。
（4）那些强势波段或强势历史走势的股票，将在现在与未来重演它们的历史，选择这些股票，并对它们赋予重演性的预期。
（5）关注于现在与未来的趋势运动的节奏，这包括上升的速率、及上升波段与回调波段的比率，以及可能出现过的市场形态，这正是它们历史行为。
三、为什么要做波段
股市不是一直会涨，是涨跌互现的，牛市涨多跌少，熊市涨少跌多，只要把握好上涨的波段才能让自己的财富实现保值增值，有行情配合我们就去做，行情不好，如果是下跌的波段，我们应该规避，进行观望而不操作。
下面给大家举个例子：
假如你有100万，第一年盈利50%，第二年亏损50%，第三年盈利50%，第四年亏损50%，第五年盈利50%，以此类推，10年之后你可以拥有多少钱？
答案是23.73万。
假如你有100万，每年盈利10%，10年后你可以拥有多少钱？
答案是259万。
波段操作给我们带来的是复利，复利是非常可怕的，做波段最重要的就是要做上涨的波段，一定要控制回撤，最重要的是要控制自己的操作频率，只有管住自己的手，才能够在牛熊市场来去自如，因为你挣了100%，只要亏了50%就把盈利全部回撤了。