今年上半年，A股市场中的白马股康得新爆出来一个大雷——存放在银行账户中的122亿元“不翼而飞”，这也让许多投资者认为康得新财务造假。值得注意的是，与康得新事件一同引起投资者注意的还有银行的资金归集业务。那么什么是资金归集?麟龙投顾在下面的文章中来和大家分享一下相关知识。


资金归集，也称为是账户归集、资金清扫，是指成员单位账户中的资金按照事先约定的原则向上划转到核心账户的行为，这是2013年我国商业银行推出的一项资产管理业务。资金归集既可以使用在集团公司等公共领域，也可以使用在家庭等私人领域。


麟龙投顾指出，资金归集有以下三种分类方式：


第一种是按照资金归集的金额确定方式可以分为定余额归集、定额归集和定比例归集三种。其中定余额归集是根据成员的日常资金备付需要为成员单位账户保留一个最低的资金规模，在每次资金归集时只归集指定最低资金余额之上的资金，包括零余额归集和目标余额归集。


第二种是按照资金归集的发起方式可以分为自动归集和手动归集。自动归集是按照事先约定的规则由系统自动发起的归集方式，自动归集可以按照归集频率和时效性进一步划分为实时自动归集和定时自动归集;手动归集则是成员单位手动进行，一般出现在临时或突发情况中。


第三种是按照资金归集的层级可以分为一层归集和多层归集。其中一层归集针对较为简单的公司结构而言，例如某公司母公司下只存在一级子公司，或者不管母公司有多少层级，各成员单位均将资金归集到母公司账户中;多层归集则针对较为复杂的大型企业集团而言，例如母公司下有一级子公司，一级子公司有二级子公司，这是资金归集时，最后一级子公司账户资金向其高一级的子公司账户归集，以此类推直到母公司的总账户。


值得注意的是，资金归集和转账、第三方存管均存在一定的差异，投资者不能将其混为一谈。


麟龙投顾表示，对于集团公司来说，通过资金归集有利于总部对下属公司的资金实现统一规范管理，最大限度地集中和控制集团内部的资金，从而提高整个集团的资金使用效率。在A股上市公司中，除了财务爆雷的康得新使用了资金归集之外，还有茅台公司也使用了资金归集。