本周关注焦点：
10月6日(星期五)
美國9月非農就業崗位
美國9月失業率
美國9月平均時薪
美國8月批發庫存‧銷售月率修訂

10月7日(星期六)
美國8月消費者信貸

10月9日(星期一)
美國9月就業趨勢指數

10月10日(星期二)
全美9月NFIB小型企業信心指數

10月11日(星期三)
美國前週MBA抵押貸款市場指數  
美國前週MBA抵押貸款再融資指數   
美國8月JOLTS職位空缺數

10月12日(星期四)
美國一週初請失業金人數
美國四週均值
美國續請失業金人數
美國9月最終需求PPI
美國9月扣除食品和能源的最終需求PPI
美國9月扣除食品、能源和貿易的最終需求PPI

10月13日(星期五)
美國9月聯邦預算
美國9月CPI‧核心CPI
美國每週平均實質所得月率
美國9月零售銷售月率
美國9月扣除汽車的零售銷售月率
美國8月企業庫存月率
美國10月密西根大學消費者信心指數初值
美國10月密西根大學現況指數初值
美國10月密西根大學預期指數初值
美國10月密西根大學一年通脹預期初值
美國10月密西根大學五年通脹預期初值


今日重要经济数据公布：   
19：00 英國9月抵押貸款利率‧前值4.51%
20：30 美國9月非農就業崗位‧預測增加9.0萬個‧前值增加15.6萬個
20：30 美國9月民間就業崗位‧預測增加8.3萬個‧前值增加16.5萬個
20：30 美國9月製造業就業崗位‧預測增加1.0萬個‧前值增加3.6萬個
20：30 美國9月政府就業崗位‧前值減少0.9萬個
20：30 美國9月失業率‧預測4.4%‧前值4.4%
20：30 美國9月平均時薪月率‧預測+0.3%‧前值+0.1%
20：30 美國9月平均時薪年率‧預測+2.5%‧前值+2.5%
20：30 美國9月平均每週工時‧預測34.4‧前值34.4
20：30 美國9月勞動人口就業參與率‧前值62.9%
20：30 加拿大9月就業崗位變動‧預測增加1.45萬個‧前值增加2.22萬個
20：30 加拿大9月失業率‧預測6.3%‧前值6.2%
20：30 加拿大9月就業參與率‧前值65.7%
22：00 加拿大9月Ivey採購經理人指數(PMI)‧前值56.8
22：00 加拿大9月Ivey經季節調整採購經理人指數(PMI)‧前值56.3
22：00 美國8月批發庫存月率修訂‧預測+1.0%‧前值+1.0%
22：00 美國8月批發銷售月率修訂‧預測0.0%‧前值-0.1%

10月7日 (星期六)
03：00 美國8月消費者信貸‧預測增加160億‧前值增加185億





本周要闻
周一/美國達拉斯聯儲總裁：美聯儲將需“仔細研究”是否應在12月加息

周二/BBC：西班牙加泰羅尼亞領導人表示，該地區將在數日內宣布獨立

周四/堪薩斯城聯儲總裁喬治稱有必要進一步加息
舊金山聯儲總裁威廉姆斯稱無需看到通脹攀升來支持繼續升息
費城聯邦儲備銀行總裁哈克仍然預計美聯儲12月會加息

美國8月建築支出上升0.5%
美國ISM9月製造業指數為60.8，創2004年5月以來最高
美國9月MARKIT製造業採購經理人指數(PMI)終值為53.1
美國8月工廠訂單較上月增長1.2%
美國一周初請失業金人數為26.0萬人
美國一周續請失業金人數為193.8萬人
美國一周初請失業金人數四周均值為26.8萬人



10月5日
倫敦黃金上午定盤價：1278.40
倫敦黃金下午定盤價：1274.50


今日概论
美國9月非農就業崗位增幅可能進一步放緩，因颶風哈維和伊爾瑪使一些被迫離開家園的勞工暫時失業，也阻礙了聘雇活動，這將是颶風肆虐影響美國第三季經濟活動的最新跡象。路透調查的分析師預計，美國勞工部定於周五公布的就業報告料顯示，9月非農就業崗位增加90,000個。8月時為增加156,000個。這個9月預估增幅將是今年次低，且遠低於前12個月的月均增幅175,000個。8月非農就業崗位增長亦欠佳，但分析師多認為是受季節因素影響。分析師估計，肆虐德州和佛州的颶風哈維及伊爾瑪，料使9月工作崗位最多減少達125,000個。 不過，即使就業報告疲弱，應也不會改變對美聯儲12月升息的預期。美聯儲主席耶倫上月發出預警稱，颶風可能“嚴重”影響9月就業增長，但預計影響會“很快消散”。美聯儲上月指出，預計“就業市場形勢將進一步增強”。



XAU 倫敦黃金 - 金價尚處弱勢盤整

金價周五觸及近兩個月最低位，因美元升至逾七周高位。對美國稅改的憧憬提振美元升至七周高位，美國眾議院通過了2018財政年度支出計劃，幫助稅改議案在程序上又前進了一步，這帶動美股周四漲至紀錄新高，美元指數一度升至8月中以來最高水準。在今晚美國公布非農就業數據前，美元維持強勢；市場預期該數據將反映颶風哈維和伊爾瑪的影響。根據路透調查，分析師預計美國9月非農就業崗位僅增加9萬個，低於8月的15.6萬個。

技術圖表所見，金價自九月以來的跌勢形成一下降趨向線，現形成一阻力於1285水平，後市需突破此區，才見初步回穩跡象；下一級關鍵則見於25天平均線1305水平，在此輪跌勢中，金價的兩度反撲亦是受制此技術指標。至於當前較近阻力則預料在1271及1284美元。支持位方面，由7月10日低位1204.45美元至9月8日高位1357.54美元的累計漲幅計算，61.8%的回吐水準會看至1263美元。較大支持依據估計為1244氶232美元。

倫敦黃金10月6日
預測早段波幅：1257 – 1271
阻力位：1284 – 1296
支持位：1244 – 1232

SPDRGold Trust黃金持有量：
9月11日–835.68噸
9月12日–838.64噸
9月13日–838.64噸
9月14日–838.64噸
9月15日–838.64噸
9月18日–843.96噸
9月19日–846.03噸
9月20日–846.03噸
9月21日–852.24噸
9月25日–856.08噸
9月26日–862.58噸
9月27日–864.65噸
9月28日–864.65噸
10月2日–859.33噸
10月3日–854.30噸
10月5日–851.06噸

12月黃金期貨到期日：12月27日
12月黃金期權到期日：11月27日

環球官方黃金儲備：
(資料來源：世界黃金協會(WGC)，更新於2017年7月7日)

全球：33465.1 (+39.5噸)
美國(1)：8133.5噸
德國(2)：3374.1噸 (-3.2噸)
IMF(3)：2814.0噸
意大利(4)：2451.8噸
法國(5)：2435.9噸
中國(6)：1842.6噸
俄羅斯(7)：1715.8噸 (+28.5噸)
瑞士(8)：1040.0噸
日本(9)：765.2噸
荷蘭(10)：612.5噸

歐洲央行(12)：504.8噸
英國(17)：310.3噸
香港(93)：2.1噸



XAG 倫敦白銀 - 銀價低位整理

倫敦白銀方面，跟黃金走勢相若，在此輪下跌走勢中亦形成了一下降趨向線，目前位於16.83美元，銀價需衝破此區才見近期弱勢得以緩和；預計延伸阻力可至17.20及17.50美元。而當前亦需留意100天平均線位置，上周銀價三日探試此區亦未能作出突破。下方支持方面，若果以黃金比率計算，50%及61.8%的回調為16.53及16.14美元。較大支持可參考15.70。

倫敦白銀10月6日
預測早段波幅：16.30 – 16.90
阻力位：17.20 – 17.50
支持位：16.10 – 15.70

iShares SilverTrust白銀持有量：
9月18日– 10141.26噸
9月19日– 10106.00噸
9月20日– 10106.00噸
9月21日– 10106.00噸
9月25日– 10163.29噸
9月26日– 10163.29噸
9月27日– 10163.29噸
9月28日– 10163.29噸
10月2日– 10163.29噸
10月3日– 10158.88噸
10月5日– 10129.51噸



EUR 歐元 - 加泰羅尼亞局勢受關注，歐元走勢承壓

美元周五上揚，有望連續第五周收高，因投資者愈發認為利率市場價格低估了美國未來數月升息的可能性，從而削減部分美元空倉。美國經濟數據強勁、可能推出減稅措施、以及在美聯儲現任主席耶倫去職後，市場預計總統將任命一位鷹派人士任職美聯儲主席，這些因素在最近幾周推升了美元。Oxford Economics認為瓦爾許擔任下任美聯儲主席的可能性為40%。市場愈發認為他是一位鷹派人士。不過期貨市場反映未來12個月加息兩次的概率僅為40%，而如果美國經濟數據改善，那麼這一概率或許會大幅變化，從而帶動美國公債收益率和美元走升。美元指數周五曾一度升至94.112，為8月中旬以來最高。上一次美元連續四周上漲還是在2-3月，當時市場對美國稅改預期抱有極大的熱情，但之後的幾個月美元下跌逾10%，因相關預期消退。短線焦點將是周五稍晚公布的美國9月非農就業報告。報告料顯示就業崗位增幅放緩，反映颶風哈維及伊爾瑪的影響。路透調查顯示，美國9月非農就業崗位料增加9萬個，8月增加了15.6萬個。

歐元下跌，此前歐洲央行公布會議記錄，市場認為會議記錄偏鴿派。歐洲央行9月會議記錄顯示，決策者們討論了延長資產購買計劃可能的各種情境，部分人士認為任何決定都應包含減少資產購買。

技術圖表所見，匯價在上月先後跌破25天及50天平均線支撐，縱然上周尾段一度反撲，但明顯受制50天平均線。同時，10天跌破25天平均線形成利淡交叉，均示意著歐元中短期前景依然向淡。倘若以自六月起始的累計漲幅計算，38.2%的回吐水準為1.1720，進一步擴展50%及61.8%的調整幅度則會看至1.1610及1.1490。估計中期重要支撐則指向1.13水平，此區為今年五月下旬至六月的橫盤區間頂部位置。向上阻力則會回看50天及25天平均線的目前水平1.1845及1.1885，下一級則留意1.20關口。
        
關注焦點：
10月6日(五)：德國8月工業訂單月率‧法國8月年內迄今預算平衡‧流動帳平衡‧意大利8月零售銷售
10月9日(一)：德國8月工業生產月率‧歐元區10月Sentix投資者信心指數
10月10日(二)：德國8月出口月率‧進口月率‧貿易平衡‧法國8月工業生產月率‧意大利8月工業生產
10月12日(四)：法國9月HICP終值‧歐元區8月工業生產
10月13日(五)：德國9月CPI終值‧HICP終值‧意大利9月CPI終值‧HICP終值

相關要聞
加泰羅尼亞地區領導人呼籲國際社會出面調停
BBC：西班牙加泰羅尼亞領導人表示，該地區將在數日內宣布獨立

周四/西班牙憲法法院下令加泰羅尼亞議會暫停開會，阻撓其宣布獨立

法國8月貿易逆差大幅縮窄至45億歐元
德國8月工業訂單較前月增加3.6%

預估波幅：
阻力 1.1845 – 1.1885 – 1.2000
支持 1.1720 – 1.1610 – 1.1490 – 1.1300*



JPY 日圓 - 遭遇短期頂部

美元兌一籃子貨幣周五觸及七周高點，受美國推進稅改計劃的憧憬支撐。美國國會共和黨人周四加緊推動美國稅收制度的改革。由共和黨人掌控的眾議院以219-206票的表決結果，通過了2018財政年度支出計劃，幫助稅改議案在程序上又前進了一步。美國經濟數據強勁、可能推出減稅措施、及美國聯邦儲備理事會(FED)12月升息的預期升高，在最近幾周推升了美元。短線焦點將是周五稍晚公布的美國9月就業報告。報告料顯示就業崗位增幅放緩，反映颶風哈維及伊爾瑪的影響。路透調查顯示，美國9月非農就業崗位料增加9萬個，8月增加了15.6萬個。

美元兌日圓漲勢亦告停滯；然而日本選舉前的不確定性壓制著日圓走勢；日本將在10月22日舉行選舉，東京都知事小池百合子籌組新黨，對首相安倍晉三構成挑戰。技術圖表所見，過去一周多以來，匯價三度上探113.30，但均是無功而返，同時RSI及隨機指數正自超買區域回落，因此，需慎防若短期匯價亦未可衝破近在咫尺的113.30阻力，則會醞釀著較大的回吐壓力。若以近月的累計漲幅計算，38.2%及50%的回吐水準將會看至111及110.30，擴展至61.8%則達至109.60。反之，若美元兌日圓終可衝破近期頂部位置，進一步上試目標可留意114.50水平，較大阻力參考今年初高位118.60。

關注焦點：
10月10日(二)：日本8月流動帳‧日本9月經濟觀察者調查日本服務業景氣判斷指數
10月11日(三)：日本8月核心機械訂單
10月12日(四)：日本9月銀行貸款年率‧國內企業物價指數
10月13日(五)：日本上週投資外國債券‧上週外資投資日股

相關要聞
日本9月服務業PMI降至11個月低點51.0
日本9月綜合PMI降至51.7
日本8月加班工資較上年同期增加1.5%
日本8月經通脹調整的實質薪資較上年同期上升0.1%
日本8月受薪者整體現金所得較上年同期增加0.9%，為2016年7月以來同比最快增速
日本9月末外匯儲備為12,663.0億美元
        
預估波幅：
阻力 113.30* – 114.50 – 118.60
支持 111.00 – 110.30 – 109.60



GBP 英鎊 - 政治不確定性打壓英鎊

英鎊兌美元跌至三周低位，因市場擔心英國首相文翠珊被〝逼宮〞的風險。文翠珊在曼賈斯特舉辦的保守黨年會的最後一天發表演講，此次演講可能旨在重申黨內權威。然而，演講中卻發生了幾次意外狀況，首先是一名混入的喜劇演員突然打斷演講，從台下遞給文翠珊一張偽造的解聘書，遞完後還得意地向台下的外交大臣詹森豎起了大拇指。雖然解聘書只是惡作劇，但文翠珊與詹森的政治對立近來的確愈發明顯。有分析認為，詹森在脫歐問題上猛刷存在感，意在與文翠珊爭奪保守黨領袖位置，進而獲得首相職務。除了上述小插曲以外，文翠珊還因劇烈咳嗽幾度停頓演講，甚至標語上的字母也從台上掉落。在經歷了“災難”般的演講後，前保守黨主席夏博思說有30名議員支持把她換下，消息進一步打壓近期處於疲勢的英鎊。

技術圖表所見，RSI及隨機指數仍處於下行，MACD跌破訊號線，均示意英鎊兌美元仍傾向於維持走低。若以過去三個月的累計漲幅計算， 50%的回調水平為1.3120，擴展至61.8%則為1.30關口。較大支撐則會參考8月份低位1.2770。上方阻力則預估為1.33及1.3420。        

關注焦點：
10月10日(二)：英國9月BRC同店零售銷售年率‧英國8月建築業產出‧工業生產‧製造業產出‧對非歐盟地區貿易平衡‧全球商品貿易平衡
10月12日(四)：英國9月RICS房價差值

相關要聞
歐盟執委會主席：英退談判就雙方未來關係的討論進展過慢
歐盟負責英國退歐事務談判的首席代表巴尼爾：關於英國退歐的財務結算問題仍存在嚴重分歧

預估波幅：
阻力 1.3300 – 1.3420
支持 1.3120 – 1.3000* – 1.2770



CHF 瑞郎 - 再探0.98關口

技術圖表所見，預計美元兌瑞郎下方支持先會矚目於0.9540及0.95，關鍵則料為0.94水平，過去兩個月已曾考驗這個關口，至今趟亦暫見止步於此。至於向上需留意0.98關口，若後市匯價突破此區，則見延續近月漲勢；較大阻力則會指向250天平均線0.9880以至1.00關口。

相關要聞
瑞士9月投資者信心指數升至28
瑞銀集團(UBS)8月瑞士消費指標升至1.53
瑞士9月KOF領先成長指標升至105.8

關注焦點：
10月10日(二)：瑞士9月失業率
10月13日(五)：瑞士9月生產者/進口物價
        
預估波幅：
阻力 0.9800 – 0.9880 – 1.0000
支持 0.9540 – 0.9500 – 0.9400*



AUD 澳元 - 低位整理，技術指標仍顯弱勢發展

澳元周五下跌，此前數據顯示零售銷售下滑，確認了利率維持在紀錄低點的必要性，令澳元多頭失望。澳元兌美元一度跌至0.7743，為7月中旬以來最低水平。周四的官方數據顯示，澳洲8月零售銷售較前月下降0.6%，7月零售銷售亦下修為下降0.2%。7月和8月累計下跌0.8%，創下2010年10月以來最大連續兩月跌幅。澳元周線或會連續第四周下跌，市場削減對央行升息的預期。

技術圖表所見，10天平均線跌破25天平均線，澳元兌美元料續呈下調壓力，若果以5月9日低位0.7329至上月高位0.8125的累積漲幅計算，38.2%及50%的回調幅度會看至0.7820及0.7730，擴大幅度至61.8%則會達至0.7630。關鍵支撐可留意另一首上升趨向線位置0.7520水平。至於向上阻力可先參考0.7890及25天平均線0.7950，下一級則看0.80關口。

相關要聞
ANZ：澳洲9月經季節調整的整體招聘廣告較前月持平

關注焦點：
10月10日(二)：澳洲9月NAB商業現況指數‧NAB商業信心指數
10月11日(三)：澳洲10月消費者信心指數
10月12日(四)：澳洲8月房屋融資月率‧投資性房屋融資

預估波幅：
阻力 0.7890 – 0.7950 – 0.8000
支持 0.7800 – 0.7730 – 0.7630 – 0.7520



NZD 紐元 - 下探200MA

技術圖表所見，相對強弱指標及隨機指數均呈下行，反映著紐元正陷弱勢發展。紐元本月初於200天平均線獲見支撐，目前處於0.7155，將視為關鍵，若後市跌破此區，紐元將延續弱勢。倘若以五月低位0.6818至七月高位0.7557的累積升幅計算，61.8%的回吐水平會看至0.71。而據頂部與頸線的相距幅度357點計算，下延的技術目標則可至0.6843。另一方面，上方阻力先回看50天平均線0.7285，關鍵阻力則指向0.75水平。
        
相關要聞
新西蘭8月進口為49.2億新西蘭元，出口為36.9億新西蘭元
新西蘭8月貿易逆差12.4億新西蘭元
澳新銀行：紐西蘭9月主要大宗商品價格較前月上漲0.8%，較上年同期勁揚11.5%
紐西蘭9月房價指數同比升4.3%，為五年最小增幅

關注焦點：
10月12日(四) ：紐西蘭9月食品價格指數
10月13日(五)：紐西蘭9月製造業PMI

預估波幅：
阻力 0.7285 – 0.7500
支持 0.7155* – 0.7100 – 0.6840



CAD 加元 - 升息預期弱化，加元續陷弱勢

美元兌加元上個月跌至1.2057，創逾兩年低位，因加拿大上半年經濟表現強勁，促使加拿大央行7月及9月各升息一次。加拿大上半年經濟增速為2002年以來最快，但7月時增速暫停。央行官員口徑轉為更為鴿派後，令年底前再度升息的前景出現問號。另一個風險是北美自由貿易協定(NAFTA)。現在還不確定會有何變化。

美元兌加元走勢，近日正探試著50天平均線阻力1.2450，需留意後市若明確突破此區，將見美元兌加元仍延續著反撲動力。同時，10天平均線已上破25天平均線形成黃金交叉，預示美元中期走勢仍偏強。上方阻力會回看1.26及1.2780，下一級留意100天平均線1.28水平。預估下方支持為25天平均線1.2320及1.21水平，關鍵則會參考9月初低位1.2094。

關注焦點：
10月6日(五)：加拿大9月就業崗位變動‧失業率‧就業參與率‧Ivey PMI
10月10日(二)：加拿大9月房屋開工年率‧加拿大8月建築許可月率
10月12日(四)：加拿大8月新屋價格指數月率

相關要聞
央行副總裁勒迪克：經濟增長將超過潛力產出增速

MARKIT加拿大9月製造業採購經理人指數(PMI)升至55.0
加拿大8月貿易逆差34.1億加元

預估波幅：
阻力 1.2450 – 1.2600 – 1.2780 – 1.2820
支持 1.2320 – 1.2100 – 1.2094



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(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)