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[基金]对冲基金有哪些类型? [复制链接]

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离线麟龙至尊
 

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随着基金市场的不断发展,越来越多的基金种类涌现出来,对冲基金就属当中之一。如今,只要谈论起著名的基金,如老虎基金、量子基金等等均是对冲基金,那么对冲基金有哪些类型呢?在下面的文章中详细和各位投资者讲述。


我们都知道,对冲基金也称为避险基金或套利基金,是指由金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的投资基金。不过,金基窝指出,虽然对冲基金也被称为是避险基金,这并不意味着对冲基金毫无风险,相反,它具有高风险高收益的特征。

那么对冲基金有哪些类型呢?总结如下:

1、传统型对冲基金(选股型)

在发展初期,对冲基金的操作宗旨是利用期货、期权等金融衍生品以及对相关联的不同股票进行空买空卖、风险对冲的操作技巧,从而在一定程度上规避和化解投资风险。那时候的对冲基金一般只采用一种策略,绝大部分的对冲基金经理都采用做多/做空股票模型,运用长线和短线结合的投资策略,基金经理将持有的部分资金投资于被市场普遍看好的股票,另一部分则买入一些容易波动的股票,这样不管股市上涨或下跌,其持有的优质股票就可以弥补亏损的股票投资损失。

2、套期保值型

这种类型的基金相对其他类型的对冲基金稳健许多,风险也较小,年回报率一般维持在10%~20%之间。金基窝指出,这种类型的对冲基金采用的策略是套期保值,即利用同类型的金融产品在两个市场间不同价格,用低买高卖的操作方法获取价差的最大收益。

3、炒买炒卖型

这种类型的基金又被称为是智慧型对冲基金,其投资对象较为灵活,可以是货币、债券、指数期货、股票期权以及其他金融衍生产品。这种类型的对冲基金炒作、投机性较强,操作风格凶猛、迅速,具有高风险高收益的特征。

4、多元化风险分散型

顾名思义,这种类型的对冲基金利用分散的投资方法,将资金投资于汇市、债市、股市、金属、能源以及农产品等期货市场,以达到分散和降低风险的目的,与此同时,还追求最大化的投资回报率。这种类型的对冲基金多采用中长期策略,投资分散因此风险较低。

5、综合型

这种类型的对冲基金规模较小,将基金资产投资于其他对冲基金中,类似于“基金中的基金”,因此更适合中小投资者投资。
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